В среду вышли данные по официальной недельной инфляции: она составила с 17 по 23 июня 2025 года 0,04% после 0,04% с 10 по 16 июня. Из данных за 23 дня июня этого и прошлого годов следует, что годовая инфляция в РФ на 23 июня замедлилась до 9,41% с 9,6% на 16 июня. Что это значит? Это означает, что ЦБ может продолжить снижение ключевой ставки на ближайших заседаниях (25 июля, 12 сентября или 24 октября), ставки по вкладам продолжают снижение, доходности облигаций у многих надежных выпусков уже ниже 20%.
Основной акцент при покупках сейчас делаю на среднесрочных облигациях с постоянным купоном (доля таких бумаг в портфеле облигаций составляет 56%). В случае снижения ключевой ставки произойдет переоценка стоимости облигаций с постоянным купоном в сторону увеличения их стоимости. Флоатеры есть, но их доля снижается и сейчас составляет 29%.
Облигации с ежемесячным начислением купонов - самая интересная идея на долговом рынке, но необходимо смотреть на рейтинг, отчетность компаний и не забывать про диверсификацию. Выбрал самые интересные варианты с постоянным купоном, рейтингом А- и выше без оферт.
1. Интерлизинг 1Р11
Лизинговая компания с 20-летним опытом работы.
Рейтинг: ruA- (эксперт РА)
ISIN: RU000A10B4A4
Стоимость облигации: 104%
Доходность к погашению: 23,9% (купоны 24%)
Дата погашения: 27.02.2029
2. Каршеринг Руссия 001Р-05
Сервис аренды автомобилей под брендом "Делимобиль".
Рейтинг: A+ (АКРА)
ISIN: RU000A10AV31
Стоимость облигации: 103,36%
Доходность к погашению: 23,4% (купоны 25,5%)
Дата погашения: 09.05.2026
3. Балтийский лизинг БП16
Лизинговая компания, в портфеле которой преобладает грузовой и легковой автотранспорт, а также строительная и дорожно-строительная техника.
Рейтинг: ruAА- (эксперт РА)
ISIN: RU000A10BJX9
Стоимость облигации: 102,7%
Доходность к погашению: 22,54% (купоны 22,25%)
Дата погашения: 14.05.2028
4. АФК Система 2Р02
Финансовая корпорация, владеющая российскими компаниями различных секторов экономики
Рейтинг: ruAA- (эксперт РА)
ISIN: RU000A10BPZ1
Стоимость облигации: 103,43%
Доходность к погашению: 22,6% (купоны 22,75%)
Дата погашения: 20.05.2027
5. ВУШ 1Р4
Сервис аренды электросамокатов и электровелосипедов.
Рейтинг: A- (АКРА)
ISIN: RU000A10BS76
Стоимость облигации: 101,8%
Доходность к погашению: 21,2% (купоны 20,25%)
Дата погашения: 26.05.2028
6. Селигдар 3Р
Компания по добыче золота и олова.
Рейтинг: ruA+ от Эксперт РА
ISIN: RU000А10B933
Стоимость облигации: 106,97%
Доходность к погашению: 21,2% (купоны 23,25%)
Дата погашения: 25.09.2027
7. ВсеИнструменты 1Р4
Сеть интернет-магазинов инструментов и оборудования
Рейтинг: A- от АКРА
ISIN: RU000А10AXP8
Стоимость облигации: 104,4%
Доходность к погашению: 21,5% (купоны 24%)
Дата погашения: 12.08.2026
8. ГТЛК 2Р-07
Государственная транспортная лизинговая компания - крупнейшая лизинговая компания России
Рейтинг: АА- (АКРА)
ISIN: RU000A10AU73
Стоимость облигации: 104,72%
Доходность к погашению: 21% (купоны 24%)
Дата погашения: 04.08.2026
9. Самолет Р16
Один из крупнейших застройщиков Московской области, Санкт-Петербурга и Ленинградской области.
Рейтинг: ruA- (эксперт РА)
ISIN: RU000A10BFX7
Стоимость облигации: 105,5%
Доходность к погашению: 25,36% (купоны 25,5%)
Дата погашения: 06.04.2028
10. Евротранс 2
Сеть заправок под брендом «Трасса».
Рейтинг: А- (АКРА)
ISIN: RU000A105TS5
Стоимость облигации: 92,97%
Доходность к погашению: 30% (купоны 13,4%)
Дата погашения: 24.01.2026
Необходимо учитывать риски облигаций, выделяя не более 3% на выпуск одного эмитента, а для выпусков с повышенным риском менее 2%.
Подписывайтесь на мой телеграм-канал. В нем показываю свой личный опыт инвестирования, делаю обзоры на ценные бумаги.
Читайте также