Приветствую, друзья-инвесторы! Пока цены на нефть играют с нашими нервами, прыгая то вверх, то вниз, каждый задаётся вопросом: стоит ли сейчас бежать за акциями «Роснефти»? Давайте разберёмся, стоит ли вкладывать деньги в этого нефтяного гиганта прямо сейчас или лучше немного подождать.
📌 Что вообще такое «Роснефть» и на чём зарабатывает?
«Роснефть» - крупнейшая российская нефтяная компания, которая зарабатывает на добыче, переработке и продаже нефти и нефтепродуктов. Она принадлежит государству почти наполовину, поэтому стабильно получает поддержку от государства. В этом и плюсы, и минусы одновременно: с одной стороны - стабильность и ресурсы, с другой - политика и санкции.
«Роснефть» уникальна гигантскими запасами и проектом «Восток Ойл» в Арктике. Если этот проект выстрелит, то акции компании вполне могут полететь вверх в будущем.
📊 Давайте взглянем на свежие цифры (1 квартал 2025 года):
- Выручка: 2 283 млрд руб. (-8,5% за квартал)
- EBITDA: 598 млрд руб. (-15,5%)
- Чистая прибыль: 170 млрд руб. (+7,6%)
- Капзатраты: 382 млрд руб. (-2,1%)
Что тут важно понимать? Прибыль упала, и причин много: выросли расходы на перевозку, ставки по кредитам резко подскочили, а санкции не дают продавать нефть дороже $60 за баррель. В общем, компания попала под пресс со всех сторон, и больших чудес ждать пока рано.
🤔 Что показывает SWOT-анализ компании?
✅ Сильные стороны:
- Огромные ресурсы и государственная поддержка
- Высокие дивиденды (до 10% годовых)
- Низкие издержки добычи
⚠️ Слабые стороны:
- Высокий долг и большие проценты по нему
- Зависимость от цен на нефть и санкций
- Рост налогов и жёсткий контроль государства
🚀 Возможности:
- Проект «Восток Ойл»
- Развитие экспорта в Китай и Индию
- Снижение ставок в ближайшем будущем
🔥 Угрозы:
- Новые санкции и ограничения
- Низкие цены на нефть
- Высокая ставка Центробанка и укрепление рубля
📅 Что будет с компанией в ближайшие пару лет?
2025 год обещает быть сложным: прибыль, скорее всего, продолжит падать, и рекордов ждать не стоит. Но вот с 2026-го уже вполне возможно улучшение ситуации: снизятся ставки, пойдут в ход новые проекты, да и нефть, возможно, перестанет лихорадить.
💼 Рынок и конкуренты
В России у «Роснефти» сильные конкуренты: ЛУКОЙЛ, «Газпром нефть», «Сургутнефтегаз». Все они в похожих условиях: санкции, налоги и экспортные скидки. Однако у «Роснефти» есть преимущество - она больше и ближе к государству.
💰 А что с дивидендами?
С дивидендами у «Роснефти» всё более чем хорошо. Выплачивают не менее 50% прибыли, поэтому доходность может быть около 8-10% в год. Это солидный пассивный доход, особенно если не рассчитывать на мгновенный рост акций.
🎯 Покупать, держать или продавать?
Мой совет простой и консервативный: не торопитесь покупать на все деньги сразу после скачков цен на нефть. Акции сейчас привлекательны по цене и дают неплохие дивиденды, но быстрых прибылей ждать не стоит.
Идеальный подход:
- Покупать постепенно, особенно в моменты, когда акции падают на плохих новостях.
- Держать не менее 2-3 лет, пока ситуация стабилизируется и начнут работать новые проекты.
- Воспринимать дивиденды как приятный бонус, компенсирующий терпение.
Рекомендация: покупать постепенно и на долгосрок. Держать, если акции уже есть, и спокойно получать дивиденды.
Паника и спешка - плохие советчики. А вот терпение и расчёт позволят вам заработать на «Роснефти» даже в непростые времена.