Рост нефти и бэквордация фьючерсов связаны с ситуацией, когда
участники рынка ждут дефицит предложения или резкий всплеск спроса на нефть в краткосрочной перспективе.
Такая структура рынка часто сигнализирует о сильном текущем спросе или ограниченном предложении нефти.
Заранее обсуждали бэквордацию в VIP чате
https://t.me/c/1204004437/34777/89810?single
Бэквордация происходит на ожиданиях геополитических конфликтов,
решениях ОПЕК+ (добровольное сокращение добычи),
в периоды резкого роста потребления (например, зимой при экстремальных холодах из-за отопления).
В такой ситуации,
ближние контракты могут взлететь в цене, тогда как дальние остаются дешевле, так как рынок ожидает нормализации ситуации .
Например, в феврале 2021 года нефть Brent вошла в бэквордацию после решения Саудовской Аравии сократить добычу, опасения дефицита.
Сейчас, на ожиданиях удара Израиля по Ирану и ответа Ирана, снова бэквордация.
Обратная ситуация.
Если рынок ожидает роста запасов или снижения спроса (например, из-за рецессии),
сильное контанго.
Бэквордация при росте нефти показывает силу нефти в моменте, но может быть краткосрочной.
Бэквордацию важно учитывать при прогнозировании цен на нефть.