- Актив: акции ПАО «ЛУКОЙЛ» (MOEX: LKOH)
- Дата анализа: 12.06.2025
- Текущая цена: ≈ 6 173 ₽
- Горизонт прогноза: 13.06.2025 (внутридневной)
Блок 1: Текущий технический фон
С февраля акции ЛУКОЙЛ находятся в среднесрочном нисходящем тренде. После дивидендной отсечки 3 июня (~541 ₽ на акцию) образовался ценовой разрыв вниз. Попытка отскока 6 июня до зоны 6 545 ₽ была быстро поглощена продавцами — образовалась длинная верхняя тень, указывающая на активные продажи.
Текущие уровни:
- Поддержка: 6 110 ₽, 6 000 ₽, далее — 5 800 ₽
- Сопротивление: 6 285 ₽, 6 545 ₽, 6 840 ₽
RSI на дневке — около 41, MACD в отрицательной зоне. Скользящие средние (50 и 200) — выше цены, что подтверждает медвежий уклон. Закрепление ниже 6 000 ₽ усилит нисходящее давление.
Блок 2: Фундаментальный фон
ЦБ РФ снизил ключевую ставку до 20%, инфляция замедляется, но остаётся высокой (~9,8%). Налоговая нагрузка на бизнес велика, но первый шаг к смягчению денежной политики сделан.
Цены на нефть Brent стабилизировались в районе $70 — это выше допандемийных уровней, но ниже пиковых. ЛУКОЙЛ остаётся прибыльным при текущих ценах.
Чистая прибыль ЛУКОЙЛ за 2024 год упала на 26,5% — до 848,5 млрд ₽. Выручка при этом выросла на 9%. Компания по-прежнему демонстрирует сильную операционную эффективность, баланс устойчив, чистая денежная позиция сохранена. Дивиденды за 2024 год составили 541 ₽ на акцию (~8%).
Блок 3: Волновой анализ Эллиота
Сейчас, вероятно, развивается волна (C) коррекционной структуры (A)-(B)-(C). Волна (A) — спад до 6 110 ₽, волна (B) — отскок до 6 800 ₽, волна (C) — текущее снижение. Если цена удержит уровень 6 000 ₽, вероятен переход к новому импульсу роста (волна 5) с целями до 7 700 ₽. Пробой ниже 6 000 ₽ отменит этот сценарий.
Блок 4: Объёмный и кластерный анализ
6 июня объём торгов вырос вдвое — до 7,4 млрд ₽, что свидетельствует о продаже крупными участниками. Сейчас объёмы нормализовались, что говорит о выжидательной позиции рынка.
Основная зона проторгованных объёмов — 6 300–6 500 ₽ (теперь сопротивление). Поддержка объёмов видна на 6 100–6 000 ₽ — при подходе к этим уровням возможен интерес от долгосрочных инвесторов.
Блок 5: Рыночный сентимент и опционы
Сентимент — умеренно позитивный. Индекс жадности — около 70. Опционы концентрируются в диапазоне 6 000–6 500 ₽. Активен спрос на коллы со страйками 7 000+, а также на путы с уровнями 6 000–6 250 ₽ — это говорит о страхе падения, но и ожиданиях восстановления в среднесроке.
Блок 6: Торговые рекомендации
Сценарий 1: Рост (вероятность ~30%)
- Условие: удержание 6 100 ₽
- Вход: при пробое 6 250–6 300 ₽
- Цель: 6 500–6 550 ₽
- Стоп: ниже 6 000 ₽
Сценарий 2: Падение (вероятность ~50%)
- Условие: пробой 6 000 ₽ вниз
- Вход: ниже 6 050 ₽ на объёмах
- Цель: 5 800–5 900 ₽
- Стоп: выше 6 300 ₽
Сценарий 3: Консолидация (вероятность ~20%)
- Диапазон: 6 100–6 300 ₽
- Торговля от границ диапазона на малых таймфреймах
Ключевые уровни:
- Поддержка: 6 000 ₽
- Сопротивление: 6 300 ₽, 6 545 ₽
Заключение
Фундамент ЛУКОЙЛ остаётся устойчивым, но технически бумага под давлением. Ближайшие сессии критичны — удержит ли бумага уровень 6 000 ₽. Прогноз на 13.06.2025: высокая вероятность теста поддержки и консолидации, но сохраняются риски выхода в любую сторону.
Данный анализ носит информационный характер и не является инвестиционной рекомендацией. Торговля ценными бумагами связана с высокими рисками. Инвестор несёт полную ответственность за свои торговые решения.
🎯 Подписывайтесь на канал «Точка роста» — твой личный гид к жизни на новом уровне. Простым языком говорим о здоровье, инвестициях и новостях. Только проверенные факты и работающие стратегии.