Стратегия мартингейл риск хвоста. Если в будущем полоса проигрышей затянется слишком далеко — скажем, 30 последовательных потерь — ваш риск в одной сделке станет огромным.
Исследования показывают что выход из позиции гораздо важнее входа. Секрет успеха не в том где зайти, а когда вы будете выходить с рынка
Если вы начали с риска в $1, после 30 убыточных сделок риск составит 2³⁰ = $1,073,741,824. Это означает, что вы рискуете более чем 1 миллиардом долларов , чтобы выиграть 1 доллар . Этот тип управления капиталом создает хвостовой риск, который невозможно измерить или контролировать. таких 95% те кто торгует. Они используют иллюзию удивительно стабильной производительности. Вы можете зарабатывать по 10-20% в месяц, а потом за ночь все потерять.
Мы лично такое проходили и знаем о чем говорим.
Стратегии с чрезвычайно гладкими и стабильными кривыми капитала с большой вероятностью несут в себе риск хвоста, поскольку на финансовых рынках стабильность либо отсутствует, либо имеет очень высокую цену.
Я считаю что торговля со стоп-лоссами как раз и является неким «Святым Граалем» и не все золото что блестит. Данный подход новичку может не нравится, но используя такую систему мы имеем положительное математическое ожидание.
Мы отдаем приоритет высокому соотношению прибыли/убытка, а не высокому проценту выигрышей. Это означает, что системе может потребоваться время, чтобы сгенерировать достаточно сделок, чтобы ее статистическое преимущество и долгосрочная прибыль стали очевидны.
Задача в хорошие времена брать больше, чем отдавать в плохие
Хуже того, если мы не устанавливаем ограничения на счет и упрямо позволяем убыточным сделкам расти, например, постоянно добавляя средства, пока не закончатся деньги, или даже влезая в долги, чтобы покрыть убытки, или удваивая ставки через DCA с увеличением размеров позиций в надежде на восстановление, мы можем оказаться банкротами.