Как контролировать риски, когда ты инвестируешь в биржевые фонды?
💥Блокировка фондов в 2022 г. – это был сильный удар для инвесторов. До санкций инвестиции в фонды Finex считались самыми лучшими вариантами вложений именно через фонды (про безопасность тогда никто вообще не думал). Но риски реализовались...
Казалось бы, если фонды такие рисковые, то зачем в них тогда инвестировать? Есть же акции и облигации, которые можно покупать напрямую. А нет… рынок поменялся, и не во все фазы экономического цикла акции и облигации дают желаемую доходность, а прибыль нужно извлекать! Ведь именно за этим мы приносим капиталы на рынок…
☝️Поэтому инвестиции в фонды тоже нужны, ведь они расширяют возможности и помогают строить такие стратегии, которые позволят извлекать доходность в любую фазу экономического цикла.
👉Единственное, что нужно принять во внимание – это контроль рисков, чтобы минимизировать их.
После 2022 г. мы извлекли два важных урока, чтобы сделать вложения в фонды действительно безопасными
1️⃣Главный риск кроется в инфраструктуре, так, если в цепочке посредников находится какой-то иностранный контрагент, то такой вариант – сразу нет, потому что риски! Особенно в долгую.
2️⃣Второй значимый риск заключается в количестве посредников, выбирать фонды нужно с минимальным количеством посредников внутри. Например, фонд на акции, внутри которого другой фонд на акции – менее предпочтительный вариант, чем фонд, который покупает акции напрямую.
И если помнить про эти риски, то вы легко их нейтрализуете
👏И на самом деле очень многие биржевые фонды, которые НЕ имели внутри иностранные «части» (активы или контрагенты), все они успешно прошли через 2022 г. и продолжили торговаться несмотря на весь тот треш, который происходил с блокировками, паникой и закрытием торгов.
🏆У большинства крупных Управляющих компаний биржевые фонды с этим периодом успешно справились (УК Альфа-Капитал, УК Первая (Сбер), УК ВИМ Инвестиции (ВТБ), УК Тинькофф-Капитал).
❗️Но ещё хочу обратить ваше внимание на то, что есть одна основная причина, по которой биржевые фонды могут быть закрыты. Про это я расскажу в следующем посте, а также покажу, как этот риск обойти.