На этой неделе рынок акций продолжил падение, которое начал после того как ЦБ снизил ключевую ставку с 21% до 20% в пятницу. С того момента индекс уже упал на 200 пунктов, с 2900 почти до 2700! И на всем этом пути он практически не испытал никаких коррекций. Инвесторы упорно распродают акции и нежелают их покупать, несмотря на то, что регулятор начал цикл снижения ставки, который рынок ждал более года. Давайте оценим дальнейшие перспективы рынка акций.
Думаю, движения рынка акций в последние дни у многих инвесторов вызывают вопросы, поскольку в последние месяцы по многим каналам распространялась идея о том, что вот ЦБ начнет снижение и ставки, и рынок акций сразу полетит на этом вверх, поэтому надо срочно всем закупаться. На самом же деле рынок довольно редко идет в ту сторону, в какую стоит толпа, тем более, когда она держит рекордные длинные позиции по фьючерсу на индекс ММВБ. Поэтому ждать рост рынка на небольшом снижении ставки смысла нет и не было. Даже если ЦБ снизит ставку еще на несколько процентных пунктов, это довольно мало что изменит на рынке, который это снижение уже с декабря отчасти заложил в цены.
Собственно, это мы и увидели в пятницу. Все последние недели рынок рос или отскакивал в ожидании снижения ставки на фоне прогнозов о ее возможном снижении в июне до 19-20%. Однако ЦБ снизил ставку до 20%, на 1 п.п. и дал нейтральный сигнал, что было воспринято рынком негативно. Очевидно, что для роста рынка нужен другой фундаментальный фон: либо куда более сильное и уверенное снижение ставки, либо внешний позитивный фон.
Однако все движения в пятницу произошли в рамках моих ожиданий. В четверг в обзоре прогнозировал, что индекс ММВБ сможет подняться к 2900, к линии старого пробитого восходящего тренда, после чего развернется вниз к области поддержки 2765-2800. Ровно это движение мы и увидели в пятницу, которое затем продолжилось и в понедельник. В рамках этих ожиданий я и брал шорт по фьючерсу на индекс от 2880 в пятницу после решения ЦБ.
В итоге индекс пробил уровень 2800 и упал к уровню 2765, от которого технически рынок уже мог отскочить обратно к 2800. Однако довольно быстро в понедельник и уровень 2765 был пробит, после чего падение ускорилось в сторону линии глобального аптренда, о чем так же предупреждал в предыдущем обзоре в случае пробоя 2765.
Стоит заметить, что индекс в последние пару дней два раза тестировал снизу уровень 2765, что может говорить о возможном закреплении под ним и переходе рынка к более глубокому падению в сторону уровня 2600, так как именно уровень 2765 в последние недели является определяющим в плане краткосрочного движения индекса.
Но ключевым фактором сейчас является положение индекса относительно линии глобального аптренда, от которой в прошлый раз индекс довольно быстро и сильно отскочил, и к которой он подошел вчера днем. Как видно из графика, линию ему даже удалось немного пробить вниз, почти до 2700 пунктов, откуда начался отскок обратно к пробитой линии. В расчете на это вчера взял лонг с коротким стопом по фьючерсу на индекс от 2705 с целью 2730-2740 пунктов, после того как близи 2700 зафиксировал прибыль по шорту фьючерса на индекс, который взял вчера утром под уровнем 2765, о чем писал вчера в течение дня в чате телеграм-канала.
Кстати, ранее в телеграм-канале публиковал пост с результатами своих прогнозов по нескольким популярным акциям. Результаты отличные, все прогнозы исполнились!
И сегодня индекс отскочил как раз в область 2730-2740. Половину прибыли по длинной позиции пока зафиксировал, так как в дальнейшем росте нет уверенности, пока индекс остается под 2740. Однако если ему удастся преодолеть это значение, цена может ускорить рост к 2765 и, возможно, к 2800. После почти непрерывного падения на 200 пунктов все-таки логично увидеть отскок побольше текущего. Технически это возможно, пока индекс не закрепился под линией тренда и не упал ниже 2700.
В этом же случае, падение, скорее всего, ускорится уже к уровню 2600. Ведь глобально на графике индекс находится в большом треугольнике, нижней границей которого как раз выступает трендовая линия, возле которой торгуется индекс вчера и сегодня. Динамика цены возле этой трендовой, по сути, и определит движение рынка на ближайшие дни, а может, кстати, и недели вперед, если цена все же закрепится под ней.
Учитывая то, что индекс пока остается внутри треугольника и последние месяцы двигался в боковике, не исключено, что отскок может продолжиться выше. Но ситуация для рынка критическая. В любом случае в ближайшие две недели индекс должен определиться с глобальным направлением и покинуть треугольник. А так как глобально рынок остается в нисходящем тренде, вполне возможно, что выход из треугольника будет вниз. Тогда это может привести к довольно глубокому падению акций, еще ниже уровня 2600 по индексу.
Поэтому любые покупки акций или фьючерса на индекс на отскок сейчас стоит проводить только со стопами. Они уместны, но оставаться в лонге в случае, если индекс выйдет из треугольника вниз, довольно рискованно. При закреплении индекса под трендовой планирую снова перейти к шорту фьючерса со стопом.
Пока цене снова не удалось закрепиться выше уровня 2800, говорить о возвращении к приличному росту не приходится. Поэтому, как и раньше, считаю, что делать существенные покупки бумаг пока рискованно, сначала стоит дождаться выхода из глобального треугольника, а также явных признаков завершения коррекции. И тогда уже можно будет рассчитывать на продолжительный рост акций, о чем обязательно вас предупрежу.
Кстати, для тех, кто хочет всегда быть в курсе ключевых рыночных трендов, у меня есть телеграм-канал, где я оперативно делюсь самыми важными прогнозами и новостями. Присоединяйтесь сейчас, чтобы не упустить ключевые финансовые возможности уже в ближайшем будущем!
В общем, индекс достиг ключевые поддержки, поведение цены возле которых может определить его движение на ближайшие недели. Пока еще возможно продолжение отскока рынка, но покупателя не видно. Так что в плане покупок сейчас стоит быть очень осторожным.
Всем удачи и профита!
Понравилось — жмите лайк! Есть вопросы — пишите в комментариях!
Не забывайте подписываться на мой канал, чтобы быть в курсе важных новостей и узнать, как приумножить свой капитал.