Акционеры испанской компании Urbaser SA, специализирующейся на управлении отходами, могут рассчитывать на крупные выплаты. Компания объявила о размещении долговых инструментов на сумму 2,3 млрд евро для рефинансирования текущих обязательств и финансирования рекапитализации с выплатой дивидендов, временно отложив планы по продаже бизнеса.
Сделка, включающая выпуск высокодоходных облигаций и обеспеченных займов, стартовала для инвесторов в понедельник. По данным источников, часть средств (около 1 млрд евро) будет направлена на выплаты акционерам, включая частного инвестора Platinum Equity. Новый долг сохранит «портативность» — возможность обслуживания при смене собственника, что повысит привлекательность компании для потенциальных покупателей.
Рейтинг Urbaser в категории «мусорных» облигаций (BB) остаётся одним из наиболее устойчивых в секторе. По мнению аналитиков, это позволяет рассматривать компанию как стабильный актив для инвесторов на фоне роста спроса на высокодоходные инструменты.
Ранее сообщалось о подготовке к продаже Urbaser при поддержке Citigroup и Banco Santander, однако процесс был приостановлен. Параллельно ведутся переговоры с частными кредитными фондами о возможном приобретении доли в бизнесе.
Решение о рекапитализации отражает общемировой тренд: частные инвесторы всё чаще используют долговое финансирование для извлечения прибыли в условиях затянувшегося спада на рынке слияний и поглощений. Аналогичные шаги недавно предприняли производитель мороженого Froneri и компания Clarios International, выпустившая долг для выплаты 4,5 млрд долларов акционерам.
Ознакомиться с полной версией статьи и ИИ анализом рынка, а также курсами валют и других активов в реальном времени Вы можете по следующей ссылке: https://mktdt.ru/news/6267