Задумывались, как банки получают прибыль, меняясь с каждой настройкой ключевой ставки? Это важный инструмент не только для экономики, но и для самих банков, которые зарабатывают на разнице процентных ставок. Давайте разберемся, что происходит, когда ставка меняется, и как это влияет на банковскую прибыль.
Ключевая ставка — один из важнейших инструментов, через который Центральный банк влияет на экономику. Для коммерческих банков она становится не только индикатором, но и источником прибыли.
Когда ставка меняется, банки зарабатывают по-разному. Давайте разберемся, как именно.
Главный способ заработка банка: процентная маржа
Процентная маржа — разница между тем, сколько банк платит вкладчикам (например, 1% по депозиту), и тем, сколько получает с заёмщиков (например, 3% по кредиту). Чем выше маржа — тем больше прибыль.
Когда ключевая ставка растёт
В этом случае банки повышают ставки по кредитам быстрее, чем по вкладам:
- у них достаточно пассивов (вкладов, текущих счетов), по которым уже установлены низкие ставки;
- а вот новые кредиты можно выдавать под более высокие проценты.
Например, если раньше банк платил 1% по вкладу и выдавал кредит под 2%, то при росте ставки он может выдать кредит уже под 3% или 4%, а по вкладу оставить прежний процент. Это увеличивает его доходность.
Свободные средства размещаются в краткосрочные облигации (в первую очередь — государственные).
Когда ставка растёт, доходность по таким облигациям тоже растёт. При этом стоимость привлечения вкладов в короткий период почти не меняется. В результате банк может получить дополнительную прибыль даже на вложении свободной ликвидности.
А еще рост ключевой ставки часто сопровождается экономическим подъёмом .В таких условиях растёт спрос на кредиты со стороны бизнеса, населения, недвижимости. Это означает, что банки не только зарабатывают больше на каждом кредите, но и увеличивают объём их выдачи.
Важный нюанс: банки привлекают деньги на короткий срок (депозиты, счета), а выдают кредиты на долгий (ипотека, бизнес-займы). Когда разница между краткосрочными и долгосрочными ставками увеличивается, банки зарабатывают больше. Это называется эффектом крутой кривой доходности.
Но если ставка слишком высокая, это плохо:
- кредиты становятся дорогими;
- люди и бизнес перестают занимать;
- спрос на заемные деньги падает;
- вложения в старые облигации дешевеют.
В итоге банки могут начать терять на снижении активности клиентов.
Когда ставка снижается
Если ключевая ставка снижается, банкам становится грустно. Процентная маржа сужается: ставки по кредитам падают быстрее, чем по вкладам. Банк вынужден снижать доходность новых займов, но не всегда может оперативно снизить расходы на обслуживание вкладчиков. Это уменьшает прибыль с каждого рубля.
Тем не менее, снижение ставки имеет и положительные стороны:
- кредиты становятся более доступными, что стимулирует спрос со стороны людей и бизнеса;
- банки могут нарастить объём выдачи, особенно в ипотечном и потребительском сегменте;
- увеличивается активность на фондовом рынке, что приносит доходы от брокерских услуг, размещения продуктов, инвестиционного банкинга.
При низких ставках банки активнее конкурируют за комиссионные доходы и цифровые сервисы. Однако общая рентабельность снижается, особенно если ставки остаются низкими долгое время.
Итоги
Банки чувствительны к динамике ключевой ставки, которая влияет на их выручку, стоимость фондирования и поведение клиентов. Не случайно акции банков часто растут при первых слухах о повышении ставки в США или в России, так как рынок ожидает роста прибыли. Ключевая ставка — это не только инструмент борьбы с инфляцией, но и важный фактор, формирующий работу всей банковской системы.