Согласно данным ЦБ программа долгосрочных сбережений (ПДС) пользуется не малым спросом у населения. Людям интересно софинансирование на 360к от государства. Недавно вот меня спрашивали в телеграмм-канале, что я думаю о ПДС, а думаю я, что это лотерея: тут можно и выиграть, и проиграть, сейчас объясню почему.
Размер софинансирования
Многие банки пытаются завлечь людей в программу долгосрочных сбережений, обещая 360к от государства, но интересно смотреть на эти деньги в процентном соотношении. А все дело в том, что размер софинансирования зависит от вашей зарплаты, чем она выше, тем ниже процент. Одно дело, когда государство даст 1 рубль на каждый вложенный рубль, а другое когда 25 копеек. Размер софинансирования составляет:
- 1 рубль на 1 рубль взносов, если доход человека менее 80 000 рублей в месяц;
- 50 копеек на 1 рубль взносов если доход 80-150 тысяч рублей в месяц;
- 25 копеек на 1 рубль взносов при доходе более 150 000 рублей в месяц.
То есть при зарплате до 80к в месяц софинансирование составляет 100% и можно пополнять счет всего на 36к в год потому, что максимальный размер софинансирования 36к в год. При зарплате выше 150к в месяц софинасирование составляет 25% и можно пополнять счет на 144к. Вносить больше денег нет особого смысла, ведь на них не будет софинансирования.
И кажется, что не важно, сколько вложить все равно 36 000 рублей от государства греют душу. Но я с этим не согласна!
Про УК и их управление
За то, что УК управляет накоплениями, оно берет не скромную комиссию. Размер комиссии, которую может брать УК за свое управление ограничивает нормативный документ, разработанный ЦБ. Размер комиссии кстати был в последний раз пересмотрен в 2025 году! И не факт, что за всему действия программы его не пересмотрят еще несколько раз.
Комиссия УК и управление, далекое от идеального подъедает доходность. Например, во 2 квартале 2024 года 2024 г. валовая средневзвешенная доходность инвестирования ПН НПФ составила 3,4% годовых. То есть инвестор мог открыть вклад под 20% годовых, а УК принесли всего 3.4% годовых, то есть в среднем в 5,8 раз меньше. Правда НПФ не всегда показывают такую маленькую доходность, но они НИКОГДА и не зарабатывают своим клиентам очень много денег. И получается, что государство-то вам дало 25-100% софинансирования, а УК своим плохим управлением съело часть этих денег, а заодно и ваших.
И дальше можно начинать считать что и кому было выгоднее сделать и при каких условиях:
- Самостоятельно инвестировать деньги в те активы, которые пришлись по вкусу вам;
- Участвовать в программе и довериться УК.
Но по сути выбор между этими вариантами - это лотерея. Ведь заранее не известно какая будет действовать ключевая ставка даже через пол года, как будет вести себя индекс Московской биржи, какие будут ставки по депозитам. То есть если вам повезет, то выбранный способ принесет больше чем второй, а если не повезет, то меньше. Но при этом можно придумать разные жизненные ситуации, когда человеку все же есть смысл поучаствовать в данной программе. И в ближайшее время я напишу отдельную статью по этому поводу.
И как всегда приглашаю подписываться на мой премиум-канал на Дзене. Вчера я там рассказывала про своего мужа.