Представь: ты просыпаешься утром, проверяешь телефон и видишь сообщение от брокера: «Вам начислены дивиденды!» Ничего не делал, просто владел акциями — а деньги капают. Примерно так же радостно, как найти забытую купюру в кармане старой куртки.
Дивиденды — это как подарок от компании за то, что ты в неё веришь. Купил акции — получил часть прибыли. Никаких сверхусилий, только терпение и грамотный выбор. И если в мире есть что-то приятнее, чем пассивный доход, то это, наверное, только котики в интернете.
Но не всё так просто. Не каждая акция будет исправно делиться прибылью: одни компании платят стабильно (как Сбербанк или МТС), другие могут внезапно «забыть» о своих обещаниях (и тогда инвесторы грустят). А ещё есть дата отсечки, налоги и дивидендный гэп — но не пугайся, мы разберёмся со всем по полочкам.
В этой статье — всё, что нужно знать о дивидендных акциях на Московской бирже: как выбрать самые вкусные, когда покупать и как не попасть впросак. Готов к прибыльному путешествию? Поехали!
Как выбирать дивидендные акции? Критерии отбора
Если бы дивидендные акции были пиццей, то не всякая оказалась бы одинаково вкусной. Одни — как сытная "Маргарита" (платят стабильно, но без сюрпризов), другие — как острая "Пепперони" (высокая доходность, но и риск обжечься). Как же не ошибиться с выбором? Держи чек-лист главных критериев для отбора дивидендных "тяжеловесов".
1.Дивидендная доходность (DY) — но без фанатизма
Что смотрим: «Сколько процентов от цены акции я получу в виде дивидендов?»
5-10% — "золотая середина" (например, Сбербанк, Газпром).
10%+ — заманчиво, но часто скрывает подводные камни (компания может быть в цикле высоких выплат или на грани снижения прибыли).
Пример провала: В 2020-2021 Роснефть давала 10-15%, но потом сократила выплаты из-за долгов.
Правило: Если доходность выглядит слишком привлекательной — ищи подвох!
2. Стабильность выплат — "король должен держать слово"
Что проверяем: Как долго компания платит дивиденды и не пропускала ли выплаты?
Идеал: Компании с прописанной дивидендной политикой (например, Татнефть — 50% от чистой прибыли).
Тревожный звоночек: Резкие изменения в политике (вдруг вместо 50% стали платить 10%).
Лайфхак: Смотри историю выплат на сайтах типа «Дивидендный календарь» или в приложении брокера.
3. Дивидендное покрытие — "хватит ли денег на всех?"
Формула: Чистая прибыль / Выплаченные дивиденды
Покрытие >1.5 — компания легко платит дивиденды без ущерба для бизнеса.
Покрытие <1 — тревога! Возможны займы для выплат (как у МРСК в кризисные годы).
Пример: У Норникеля в 2023 году покрытие было около 2 — значит, дивиденды надежные.
4. Отраслевая устойчивость — "кто кормится стабильнее?"
Не все сектора одинаково щедры:
«Денежные коровы»: Нефтегаз (Лукойл, Газпром), металлы (Норникель), банки (Сбер, ВТБ).
Рискованные, но высокодоходные: Ритейл (Магнит), телеком (МТС).
Непредсказуемые: Строительные и IT-компании (часто реинвестируют прибыль).
5. Долговая нагрузка — "нет ли у компании кредитов, как у студента перед сессией?"
Что проверяем: Соотношение долга к EBITDA (желательно <3).
Высокий долг > Риск сокращения дивидендов (как у Русала в 2022).
Низкий долг > Больше шансов на стабильные выплаты (Сургутнефтегаз).
6. Государственное vs частное — "кто более щедр?"
Госкомпании (Газпром, Роснефть): Политика зависит от бюджета (иногда "просят" направить деньги на проекты вместо дивидендов).
Частные компании (Норникель, Лукойл): Чаще следуют четкой политике, но могут быть волатильны.
Краткий итог: как действовать?
1.Открываешь фин. отчеты компании (EBITDA, долг, прибыль).
2.Проверяешь историю дивидендов (5+ лет — отлично!).
3.Сравниваешь дивидендную доходность с отраслевой нормой.
4.Следишь за новостями (смена дивполитики, санкции, кризисы).
Бонус: Если лень копать — смотри ETF на дивидендные акции (например, FXDI). Но об этом — дальше!
Топ-5 дивидендных акций Московской биржи: кто платит стабильно, а кто может подвести?
Дивиденды — это как зарплата для инвестора. Но не все компании платят её исправно: одни — как швейцарские часы, другие — как студент-должник перед сессией. Давай разберём 5 самых интересных дивидендных акций на МосБирже, которые стоит держать в портфеле в 2025 году.
1. Сбербанк (SBER) — «Дивидендный танк»
Доходность (DY): ~8-10%
Стабильность: +++++
Кому подходит: Консервативным инвесторам
Почему стоит брать?
Гарантированная политика: 50% от чистой прибыли (если ЦБ не вмешается).
Выплаты 2 раза в год — можно чаще реинвестировать.
Господдержка = минимум риска банкротства.
Но: В 2023 году ЦБ временно ограничил выплаты — следим за новостями.
2. Газпром (GAZP) — «Дивидендные качели»
Доходность (DY): 7-15% (зависит от цены газа)
Стабильность: +++++
Кому подходит: Тем, кто готов к риску
Почему стоит брать?
В хорошие годы платит огромные дивиденды (в 2021 — ~16%).
Госзаказ = стабильный cash flow, даже если Европа не покупает газ.
Но:
В 2022-2023 дивиденды урезали из-за геополитики.
Политика выплат непрозрачная — зависит от настроения акционеров.
3. Норникель (GMKN) — «Металлический денежный дождь»
Доходность (DY): 10-15%
Стабильность: +++++
Кому подходит: Инвесторам с крепкими нервами
Почему стоит брать?
Рекордные выплаты (в 2021 — ?2,5 тыс. на акцию!).
Никель и палладий — спрос будет всегда.
Но:
Санкционные риски.
Зависит от цен на металлы (если Китай замедляется — прибыль падает).
4. Лукойл (LKOH) — «Нефтяной ATM»
Доходность (DY): 8-12%
Стабильность: +++++
Кому подходит: Тем, кто верит в нефть
Почему стоит брать?
Четкая дивполитика: 100% свободного cash flow.
Не зависит от госрешений (в отличие от Роснефти).
Но:
Цены на нефть волатильны > дивиденды тоже.
Санкции могут усложнить выплаты.
5. МТС (MTSS) — «Телеком-кошелёк»
Доходность (DY): 7-9%
Стабильность: +++++
Кому подходит: Тем, кто любит предсказуемость
Почему стоит брать?
Стабильные выплаты 10+ лет.
Растёт в digital (облака, fintech), а не только в звонках.
Но:
Высокая конкуренция (Tele2, Билайн).
Медленный рост бизнеса > дивиденды не взлетят.
Кто в зоне риска?
Роснефть (ROSN) — господдержка есть, но политика непредсказуема.
Сургутнефтегаз (SNGS) — огромные деньги, но дивиденды — как лотерея.
Магнит (MGNT) — хорошая доходность, но бизнес под давлением.
Вывод: кому что брать?
Консерваторам: Сбер + МТС.
Охотникам за доходностью: Норникель + Лукойл.
Спекулянтам: Газпром (если веришь в рост цен на газ).
Когда лучше покупать акции перед дивидендами и как не попасть на «дивидендный гэп»!
Дивиденды – это не просто "купил и забыл". Можно запросто промахнуться и остаться ни с чем, даже если компания щедра на выплаты. Давай разберём когда, как и почему нужно покупать акции, чтобы гарантированно получить свои деньги.
1. Главное правило: Дата отсечки
Что это? День, когда компания фиксирует список акционеров, имеющих право на дивиденды.
Как это работает?
Компания объявляет: "Дивиденды получат все, кто владел акциями на конец 10 июля".
Купить нужно ДО этой даты (лучше за 2-3 дня, так как расчеты на бирже идут T+1).
Если купишь в день отсечки или после – дивидендов не видать.
Пример:
Отсечка 15 июля > Купить нужно до 14 июля (чтобы акция успела "зачислиться" на счет).
2. Когда объявляют даты дивидендов?
Компания публикует 3 ключевые даты:
1. Дата объявления (размер дивидендов и предложение собранию акционеров).
2. Дата закрытия реестра (отсечки) – главный день.
3. Дата выплаты (когда деньги придут на счёт).
Где смотреть?
Сайты компаний (раздел "Инвесторам").
Календари дивидендов (приложения брокеров).
3. Стоит ли покупать прямо перед отсечкой?
Ловушка для новичков:
Перед отсечкой акции часто растут (покупают те, кто хочет дивиденды).
После отсечки цена обычно падает на размер дивиденда ("дивидендный гэп").
Пример:
Акция стоила ?100, дивиденд ?10.
- После отсечки цена упадёт до ~?90 (иногда больше, если рынок нервничает).
Вывод:
Если цель – только дивиденды, покупка перед отсечкой невыгодна (можно потерять на падении цены).
Если цель – долгосрочные вложения, можно купить заранее (например, за месяц) и не переживать из-за гэпа.
4. Лучшая стратегия: "Дивидендный захват"
Суть: Купить за 1-2 месяца до отсечки, а после выплаты – продать, если нет долгосрочных планов.
Плюсы:
Успеваешь получить дивиденд.
Избегаешь резкого падения после отсечки.
Минусы:
Нужно следить за датами.
Риск, что акция упадёт сильнее дивиденда.
5. Когда компании платят дивиденды?
Сезонность выплат на МосБирже:
Апрель–Июнь – пик выплат (многие компании платят по итогам года).
Сентябрь–Декабрь – промежуточные дивиденды (например, Сбербанк).
Типичный график:
1. Май–Июнь – Газпром, Норникель, Лукойл.
2. Октябрь – Сбербанк (промежуточные).
3. Круглый год – МТС, Татнефть.
6. Налоги и комиссии
Что учитывать?
НДФЛ 13% (удерживает брокер автоматически).
Комиссия брокера (обычно 0,05–0,3%, но лучше уточнить).
Как сэкономить?
ИИС типа "А" – возврат 13% от внесённых денег (но максимум ?52 тыс./год).
Вывод: Когда покупать?
Для долгосрочного портфеля – в любое время, но лучше до отсечки.
Для "дивидендного захвата" – за 1-2 месяца до отсечки.
Не покупать в последние дни перед отсечкой – высок риск гэпа.
Дальше разберём, как не облажаться с налогами и какие ETF могут заменить отдельные акции!
Налоги и комиссии на дивидендах: как не отдать государству больше, чем нужно?
Дивиденды — это приятно, но прежде чем ты начнёшь представлять, как будешь тратить эти деньги, давай разберёмся, сколько из них уйдёт государству и брокеру. Спойлер: не всё так страшно, если знать лайфхаки.
1. Налог на дивиденды (НДФЛ 13%)
Сколько платим?
13% — для налоговых резидентов РФ (кто проводит в России 183+ дней в году).
15% — для нерезидентов (но некоторые страны имеют соглашения об избежании двойного налогообложения).
Как удерживается?
Автоматически — брокер сам спишет налог перед выплатой.
Пример:
Дивиденды 10 000 > на счёт придёт 8 700 (1 300 уйдёт государству).
2. Можно ли уменьшить налог?
Да! Есть 3 законных способа:
ИИС (Индивидуальный инвестиционный счет) типа "А"
Что даёт? Возврат 13% от внесённых на ИИС денег (но не более ?52 000 в год).
Условия:
Деньги должны лежать 3 года.
Лимит взносов — 1 млн/год.
Пример:
Внёс 400 000 > получишь 52 000 (13% от 400 тыс., но не больше максимума).
Вычет через налоговую (если брокер не удержал налог)
Когда пригодится? Если покупал акции не через российского брокера (например, через зарубежного).
Как получить? Подать декларацию 3-НДФЛ и зачесть уплаченный за границей налог.
Покупка акций через офшоры (для продвинутых)
Некоторые компании (например, Лукойл, Норникель) имеют иностранные "дочки", чьи дивиденды облагаются пониженным налогом (5-10%). Но тут нужна консультация налогового эксперта.
3. Комиссии брокера
Какие бывают?
1. За dividend processing (если дивиденды приходят в валюте) — 100–500 (у Тинькофф, Сбера и др.).
2. За конвертацию валюты (если дивиденды в долларах/евро, а счёт в рублях) — 0,5–2%.
3. Комиссия за депозитарное обслуживание — 0–300/месяц (зависит от тарифа).
Как сэкономить?
Выбирать брокера без комиссии за дивиденды (например, Финам, БКС).
Держать валютные дивиденды на валютном счёте, чтобы не платить за конвертацию.
4. Что будет, если не заплатить налог?
Последствия:
Штраф 20% от неуплаченной суммы + пени.
Если долг больше 600 000, возможна уголовная ответственность.
Когда можно не платить?
Если дивиденды уже обложили налогом (например, через российского брокера).
5. Вывод: как платить меньше?
Открыть ИИС — вернёшь до 52 000/год.
Выбирать брокера с низкими комиссиями (сравнивай тарифы!).
Держать валютные дивиденды в валюте — избежишь лишней конвертации.
Следить за резидентностью — если живёшь в РФ меньше 183 дней, налог будет 15%.
Теперь ты знаешь, как сохранить максимум дивидендов! Дальше разберём, какие ETF могут заменить отдельные акции.
ETF на дивидендные акции: пассивный доход без головной боли
Зачем копаться в отчётах компаний, если можно купить готовую корзину дивидендных акций за одну сделку? ETF — как пицца-ассорти: не нужно заказывать каждую начинку отдельно, всё уже собрано за тебя. Давай разберём, какие дивидендные ETF есть на Московской бирже и кому они подходят.
Зачем покупать ETF вместо отдельных акций?
Диверсификация — один ETF содержит десятки компаний (меньше риска).
Автоматические реинвестиции — некоторые ETF сами докупают акции на дивиденды.
Никаких проблем с отсечками — получаешь выплаты без необходимости следить за датами.
Низкий порог входа — можно начать с 500–1000 рублей (некоторые акции стоят дороже).
Минусы:
Комиссия управления (обычно 0,5–1% в год).
Меньшая доходность, чем у топовых дивидендных акций.
Топ-3 дивидендных ETF на Московской бирже
FXDI (FinEx Dividend Aristocrats) — «Элита дивидендов»
Доходность: ~8-10% годовых
Комиссия: 0,9%
Что внутри? 30+ компаний с стабильно растущими выплатами (Сбербанк, Газпром, Норникель, МТС и др.).
Почему стоит?
Включает только компании, которые 5+ лет увеличивают дивиденды.
Выплаты ежеквартальные.
SBGB (Сбер — Дивидендные аристократы) — «Бюджетный аналог FXDI»
Доходность: 7-9%
Комиссия: 0,5%
Что внутри? Те же "дивидендные аристократы", но дешевле.
Почем стоит?
Дешевле FXDI (цена пая ~?800 против ?3500).
Тоже квартальные выплаты.
TBRU (Тинькофф — Российские дивидендные акции) — «Высокий риск, высокая доходность»
Доходность: 10-12%
Комиссия: 1%
Что внутри? Более рискованные, но высокодоходные акции (Роснефть, Алроса, АФК "Система").
Почему стоит?
Максимальная доходность среди российских ETF.
Но есть риск снижения выплат из-за волатильности компаний.
Как получать дивиденды от ETF?
Два типа ETF:
1. Выплачивающие дивиденды (как FXDI, SBGB) — деньги приходят на счёт.
2. Реинвестирующие (дивиденды автоматически вкладываются обратно в акции).
Как часто платят?
Обычно раз в квартал (но лучше уточнять в описании фонда).
Налоги и комиссии на ETF
НДФЛ 13% — как и с обычными акциями (удерживает брокер).
Комиссия брокера — за покупку/продажу ETF (обычно 0,05–0,3%).
Комиссия управляющей компании (уже заложена в стоимость ETF, например, 0,9% у FXDI).
Как сэкономить?
ИИС типа "А" — вернёшь 13% от внесённых средств.
Выбирать ETF с низкой комиссией (например, SBGB вместо FXDI).
Что лучше: ETF или отдельные акции?
| Критерий | ETF | Отдельные акции
| Доходность | Средняя (7–10%) | Высокая (до 15%+)
| Риск | Низкий (диверсификация) | Высокий (зависит от компании)
| Управление | Пассивное | Нужно следить за компаниями
| Порог входа | Низкий (от 500) | Высокий (акции стоят дороже)
Вывод:
Для новичков и ленивых — ETF (минимум риска, не надо разбираться в компаниях).
Для тех, кто хочет максимум доходности — отдельные акции (но придётся глубже анализировать).
кому подойдут дивидендные ETF?
Тем, кто не хочет разбираться в акциях, но хочет дивиденды.
Инвесторам с небольшим капиталом (не нужно копить на дорогие акции вроде Лукойла, Фосагро).
Для диверсификации (чтобы не класть все деньги в одну компанию).
Если хочешь стабильный пассивный доход без нервов — ETF отличный выбор!
Итак, мы разобрали всё, что нужно знать о дивидендных акциях на Московской бирже — от выбора самых вкусных бумаг до налоговых лайфхаков. Давай подведём итоги и расставим точки над i.
Главные выводы:
Дивиденды — это реальный пассивный доход, но не "халява". Нужно уметь выбирать акции и следить за датами.
Топ-5 дивидендных гигантов: Сбербанк, Газпром, Норникель, Лукойл, МТС — платят стабильно, но у каждого свои риски.
Дата отсечки — святое. Купил до — получил дивиденды, купил после — остался с носом.
Налоги (13%) и комиссии съедают часть дохода, но их можно уменьшить через ИИС или выбор правильного брокера.
ETF (FXDI, SBGB, TBRU) — отличная альтернатива для тех, кто не хочет заморачиваться с отдельными акциями.
Кому подойдут дивидендные стратегии?
Консерваторам: Сбербанк + ETF (SBGB).
Охотникам за высокой доходностью: Норникель + Лукойл.
Ленивым инвесторам: ETF (FXDI или TBRU).
Спекулянтам: Игра на дивидендном гэпе (но это рискованно!).
Перспективы на 2025–2026 год
Что может вырасти?
Нефтегаз (Лукойл, Газпром) — если цены на нефть останутся высокими.
Металлы (Норникель) — при росте спроса на палладий и никель.
Банки (Сбер, ВТБ) — если ЦБ не будет давить на дивиденды.
Риски:
Санкции — могут ударить по выплатам (например, если заблокируют расчёты).
Государственное регулирование — госкомпании могут решить "потерпеть" с дивидендами.
Что делать прямо сейчас?
1.Открыть ИИС (если ещё нет) — чтобы вернуть 13% от вложений.
2.Выбрать 2–3 дивидендные акции или ETF (например, Сбер + FXDI).
3.Следить за датами отсечки (календарь дивидендов — твой лучший друг).
Дивиденды — это марафон, а не спринт
Не жди миллионов через месяц. Зато через 2–3 года стабильных вложений ты сможешь получать 10 000–50 000 в год "просто так". А если увеличишь капитал — то и 100 000+.
Главное — начать. Остальное сделает сложный процент!
Данная статья автора, Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией!
Инвестирование в ценные бумаги связано с риском неблагоприятного изменения их цен, а также с рисками наступления определенных событий, которые могут повлиять на стоимость принадлежащих Вам финансовых инструментов.