🏦 Как снижение ставки влияет на активы

🏦 Как снижение ставки влияет на активы

Два дня назад Банк России опустил ключевую ставку на 1% (с 21% до 20%). С осени 2022 года ЦБ делает это первый раз — до этого был только рост.

Почему это важно? Зачем инвесторы так внимательно следят за этим показателем?

📌 Ключевая ставка — один из самых важных индикаторов на финансовых рынках. Ее изменение напрямую влияет на финансовые рынки.

Давайте посмотрим, что происходит, когда Банк России роняет ключевую ставку:

1️⃣ Падают проценты по вкладам и кредитам

Банки смотрят на ставку и корректируют по ней стоимость своих продуктов. К примеру, они берут у ЦБ кредиты по ключевой ставке и со своей накруткой выдают деньги клиентам.

⚡️ Вклады становятся менее привлекательными, а кредиты — выгоднее.

2️⃣ Цены на облигации растут, а доходность падает

С падением ставки инвесторы перекладывают деньги в старые облигации с высокой ставкой по купону. Из-за этого облигации вырастают в цене.

⚡️ Рынок понимает, что свежие выпуски облигаций будут уже с менее привлекательным купоном, чем у тех, которые уже торгуются.

3️⃣ Слабеет рубль

При высокой ставке рубль труднее «добыть». Кредиты выдают под огромные проценты и из-за этого на рынке становится меньше валюты. А если чего-то мало — оно дорожает.

Со снижением ставки рубль падает в цене. Если ЦБ опускает ее значительно, банки получают более дешевые кредиты и тоже снижают проценты по своим продуктам.

⚡️ Денег в обращении становится больше, из-за чего они начинают терять ценность.

4️⃣ Некоторые акции растут

Бизнес завязан на кредитовании. Для компаний кредиты становятся выгоднее, поэтому они берут больше денег. Деньги идут на развитие, масштабирование, инвестпроекты.

⚡️ Кроме этого, бизнес снижает расходы на обслуживание долга. Кредит по ставке, например, 10% отдавать гораздо легче, чем под 26%.

5️⃣ Недвижимость растет в цене

Ипотека с падением ключевой ставки становится дешевле. Естественно, больше людей идут ее оформлять. А с ростом спроса застройщики делают меньше скидок, акций и повышают цены.

📢 Это всё относится к значительному изменению ставки. К примеру, когда она прыгает от 3-5%. Как это было с апреля по ноябрь 2022 года, когда ЦБ снизил ставку с 20% до 7,5%.

🔥 Сейчас практически ничего не изменилось, за исключением небольших движений на рынке. 1% — это очень мало, но лёд тронулся.

Если еще не посмотрели видео из предыдущего поста, очень рекомендую — там подробнее о ставке и еще много чего полезного.

Всем отличного воскресения!

🖼Алексей Линецкий | 🔗Сайт

📹Youtube | 📹Rutube

🔒Закрытый клуб | 🎧Подкасты