Все наши заметки из серии «Мировая резервная валюта выходит из строя» вы найдёте, щёлкнув здесь.
С момента опубликования нашей предыдущей статьи на тему коллапса американского доллара (вы можете прочесть её, щёлкнув здесь) появилась свежая информация в форме оперативных сводок. Доллар выходит из строя медленно, но верно – шаг за шагом.
Шаг 1. Западные инвесторы в недоумении. На протяжении пяти десятков лет (после того, как президент США Ричард Никсон окончательно отвязал доллар от золота) работала однозначная закономерность: золото дорожало при падающих процентных ставках (читай: при разгоне инфляции) и дешевело при растущих ставках (инвесторам было выгоднее закупиться облигациями, приносящими повышенный доход). Сегодня наблюдается необычное явление – цена золота растёт одновременно со стоимостью заимствований.
Что же изменилось? Изменился сам доллар. В августе 1971 года, когда Никсон сделал своё знаменитое объявление о временной приостановке конвертируемости доллара в золото, оно стоило 35 долларов за тройскую унцию, а недавно оно преодолело порог в 3500 долларов за тройскую унцию. Что это значит? Это значит, что доллар потерял 99% своей покупательной способности по отношению к жёлтому драгметаллу.
Шаг 2. Сегодня золотом закупаются в основном банки – центральные и коммерческие. Профессиональные инвесторы только начали проявлять интерес к драгметаллу, который по доходности с 2000 года бьёт все остальные финансовые инструменты (биткойн, появившийся в 2009-м, не в счёт).
Частные лица, как показывает практика, чаще всего оказываются с неправильной стороны прилавка. Сегодня граждане продают золотые монеты и драгоценности, чтобы рассчитаться с долгами и заплатить по счетам, выросшим из-за инфляции.
Что примечательно, в большинстве случаев при продаже металла (кроме инвестиционных монет) нужно заплатить подоходный налог. Он рассчитывается как процент от разницы между ценой продажи и ценой покупки. Скажем, в 2001 году гражданин купил монету в четверть унции за 75 долларов, а сегодня продаёт её же за 825 долларов. Ему нужно заплатить налог с прибавки в 750 долларов. Но если бы доллар не обесценился, ничего платить бы не пришлось. Будучи сообразительным, гражданин задастся вопросом: «Почему с меня взымают налог на обесценение бумажных денег? И этично ли вознаграждать государство за отвратительную работу – за то, что оно последовательно уничтожает национальную валюту?». Подобные вопросы разрушают любое желание возвращаться к декретным деньгам.
Шаг 3. Гонконг фактически отвязал свою валюту от американского доллара. Процентные ставки там сегодня на 3% меньше американских.
Как сообщило бизнес-издание Bloomberg, прежде подобные дисбалансы быстро компенсировались рынком, но в этот раз трейдеры опасаются вкладываться в «американца».
Шаг 4. Джейми Даймон, глава крупнейшего на планете банка J.P. Morgan, напомнил, что с 2020 года США заняли и истратили десять триллионов долларов. «Следует учитывать, что рынок гособлигаций скоро начнёт трещать по швам. Это неизбежно», – заявил он. А незадолго до этого заявления деловое издание Bloomberg сообщило, что покупатели госдолга уже бастуют – отказываются приобретать «безрисковые» тридцатилетние облигации Казначейства США. Кавычки здесь от Bloomberg.
Тем временем руководитель Федеральной резервной системы США Джером Пауэлл намекнул, что центробанк может поднять целевой уровень ценовой инфляции свыше нынешних двух процентов, а также пересмотреть целевой показатель по безработице. «Возможно, наступят трудные времена, когда будут перебои с поставкой товаров – это ещё один вызов для экономики и центральных банков», – предупредил он соотечественников. Что же, вполне логично: пока Америка не введёт заслуживающую доверия валюту, устойчивого импорта ей не видать. В такой ситуации пасуют даже чудеса государственной статистики!
Шаг 5. Инвестиционная компания Incrementum AG (Лихтенштейн) опубликовала новый отчёт In Gold We Trust («Мы верим в золото»). Для загрузки его полной версии щёлкните здесь, а для загрузки сокращённой – здесь.
В отчёте приведены любопытные графики цен золота и серебра за последние восемь лет. Оба графика включают фигуру, известную в техническом анализе как «чашка с ручкой». Прорисовка этой фигуры завершается, как правило, прорывом цены вверх.
На момент публикации отчёта Incrementum (15 мая) золото вышло вверх к новым рекордам, а серебро задерживалось, но на сегодня оно уже прорвало 36-долларовый уровень.
Выше 36 долларов за тройскую унцию для серебра практически нет линий сопротивления – раньше оно доходило примерно до 50 долларов (надолго там не задерживаясь) лишь пару раз в результате «короткого сжатия» на биржах.
Фундаментальные факторы свидетельствуют в пользу продолжения догоняющего серебряного ралли. Так, в земной коре на каждую унцию золота приходится 19 унций серебра. Из недр добывается в семь раз больше серебра, чем золота. На складах находится примерно столько же серебра, что и золота, но при этом цена белого драгметалла в 94 раза ниже, чем цена жёлтого.
Шаг 6. Крупнейшие инвесткомпании организовали эмиссию собственных стейблкойнов. Расчёт на то, что они сохранят покупательную способность в то время, когда фиатный доллар будет реформироваться или рушиться. Недаром глава Казначейства США Скотт Бессент заявил, что новый Бреттон-Вудский договор будет подписан при нынешней администрации.
Как мы уже отмечали в одной из заметок, американский доллар сохранит по всему миру роль учётной единицы, то есть в мировой торговле цены будут указываться в долларах, но расчёты за товары и услуги будут чаще проводиться в других единицах.
Шаг 7. Банк Америки находится в состоянии необъявленного банкротства. Помимо потерь от обесценения недвижимости и дефолтов заёмщиков, а также неудачных деривативных игр (в том числе с золотом и серебром), проблема в сокращении поступлений от наркоторговли. Тем не менее, Банк Америки (как и другие) пытается запастись физическим золотом в преддверии перезагрузки мировой финансовой системы.
Примерно четверть компаний из биржевого индекса S&P 500 – тоже необъявленные банкроты. В большинстве случаев, как и с Bank of America, они страдают от гигантских убытков на фоне развала криминальных схем бизнеса. Здесь уместно вспомнить работу Департамента эффективности госуправления США, который позакрывал многочисленные краны казнокрадства.
Шаг 8. Белые шляпы (патриоты Америки, включая Трампа) вывезли из Ватикана 40 тысяч тонн золота. Оно пойдёт на обеспечение нового американского доллара, который, по-видимому, будет выпущен не Федеральной резервной системой, а Казначейством США. Белые шляпы планируют повесить текущий государственный долг США на мафиозное теневое государство. Как это будет организовано, пока не понятно.
Взлёт цены биткойна в 2019 году во многом объяснялся налётом Белых шляп на Ватикан. Любопытно, что операция вывоза драгметалла продолжается до сих пор – в разветвлённых подземельях, которые протянулись от Ватикана на сотни километров, обнаруживаются всё новые и новые тайники.
Шаг 9. Из-за рубежа снова поступила информация, что на протяжении всей советской эпохи Русская Православная церковь скрывала от властей 120 тысяч тонн золота, спрятанного в стенах и в подземельях церквей. Это золото поможет нашей стране перейти на надёжные деньги, обеспеченные реальными ценностями.
Шаг 10. Публичная ссора между Илоном Маском и Дональдом Трампом, которая разразилась пятого июня, исполнена как психологическая операция. Цель операции – привить рядовым людям глубинное недоверие к властям и идолам всех сортов. Оба, и Трамп, и Маск, находятся на стороне Белых шляп, которые бросили вызов вненациональному глубинному государству – всемирной мафии. Главный приём глубинных мафиози – подмена игроков. Расставив марионеток на высокие посты по всей планете, глубинное государство пользовалось доверием, которое граждане испытывают к официальным лицам. Оно же контролировало судей и сверхуспешных предпринимателей – миллиардеров.
Если бы рядовые люди были внимательнее и критичнее, такие фокусы, как всемирная уколочная кампания (неимоверное обогащение фармацевтических корпораций за счёт здоровья народа), не прошли бы. Своей публичной ссорой Маск и Трамп говорят людям: «Безусловно доверять нельзя никому, даже нам. Никого нельзя ставить на пьедестал. Всех и всё нужно подвергать критике и строго проверять». В качестве иллюстрации в обмене обвинениями служит идиотский законопроект от Трампа, направленный на централизацию контроля над искусственным интеллектом на федеральном уровне и на ущемление прав штатов.
Однако ставить точку в ссоре бизнесменов/политиков рано – скандал обещает получить неожиданный оборот.
Следующую заметку из серии «Мировая резервная валюта выходит из строя» вы найдёте, щёлкнув здесь.
Теги: макроэкономика, мировые торговая и резервная валюты, печальная судьба американского доллара, возвращение золотого стандарта, будущее мировых финансов, серебро вырывается из плена.
______________________________
Спасибо за ваши комментарии и лайки. Нам важно, что вы нас читаете.