Привет, друзья! Вы, наверное, удивитесь, с чего это вдруг на моем творческом канале тема про инвестиции. И я вам отвечу - я инвестор, но тщательно это скрывала. Потому как я инвестор из того анекдота про неудавшегося спекулянта, застрявшего в убыточных позициях и вынужденного и дальше находиться в рынке…
Я инвестирую с 2019 года, и сделала все ошибки, которые может сделать новичок на фондовом рынке. Я заходила «на всю котлету» в третий эшелон, покупала на хайпе и продавала на панике в убыток, повторяла сделки за сомнительными «гуру», ловила «падающие ножи» (усредняла убытки). Я пришла в рынок, когда все росло и царила эйфория, вложив на пике цен несколько миллионов рублей 🫰, пережила два огромных обвала - в ковид и СВО и попала под инфраструктурные риски: львиная доля капитала 💰была проинвестирована в зарубежный рынок, и вот уже три года как эти активы заблокированы…
И что такой горе-инвестор может сказать народу? Стоит ли ему доверять? Закономерный вопрос. Могу сказать, что все эти годы я присутствовала в рынке, практически с нуля восстанавливала счет. Читала книги про инвестиции. Переключилась на российский рынок (выбора-то не было😂). Поняла ☝️, что не надо использовать только самые рискованные инструменты - акции, нужно диверсифицировать портфель, покупать облигации и вкладами не брезговать. В общем, я все еще новичок (таковыми считаются инвесторы с опытом до 10 лет), но уже кое-что понимаю.
Ключевая ставка сделана - 20%. Ставок больше нет?
Сегодня ключевую ставку ожидаемо понизили до 20%. Немного, но этот факт очень важный, потому как знаменует собой новый тренд - тренд на снижение ставки в дальнейшем. А значит, доходности консервативных инструментов - вкладов и облигаций - будут падать. Что делать? Что делать тем, кто не успел закупить длинные ОФЗ по вкусным ценам, корпоративные облигации с фиксированным купоном или, на худой конец, открыть вклад под хороший процент? Что делать тем осторожным людям, кто боится лезть в рискованные инструменты?
Да, в свое время я покупала и длинные ОФЗ, и корпоративные облигации, и замещающие. Теперь они выросли, потому как толпа кинулась их скупать. А меня рынок научил не идти за толпой. «Все бегут, и я бегу» - в прошлом. Неизвестно, как быстро будет снижаться ставка. Как долго продлится оптимизм на рынке. Не появится ли новый негатив? Вот когда будет очередная просадка, возможно, я еще докуплю перечисленные бумаги.
Но один тип облигаций, на мой взгляд, остался недооцененным и актуален сейчас. Это флоатеры.
Время флоатеров закончилось? Нет, пришло!
Я всегда недоумевала, слушая именитых финансистов, которые твердили, что вот, мол, сейчас флоатеры еще интересны, но когда ставку будут снижать, их покупать невыгодно. Почему? Флоатеры - это облигации с плавающей ставкой, привязанной к ключевой ставке Центробанка. В зависимости от эмитента, премия к ключу составляет 1-2%. Может, и больше, но я рассматриваю только качественные компании с максимальным и высоким рейтингом. Ставка 21% - купон 22%. Ставка 20% - купон 21%. Разве плохо? Всегда иметь доход выше ставки Центробанка!
❗️Скажу больше. Пока все увлекались другими типами облигаций, флоатеры упали в цене и торгуются многие ниже номинала. Это значит, что мы можем зафиксировать свою премию к ключу, скажем, не в 1%, а в 2 или 3.
Я сегодня купила несколько флоатеров. Например, Европлан ЛК 001 Р-07. Торгуется за 95,86% от номинала. Рейтинг эмитента высокий. Размер купона 22,9%, текущая купонная доходность 23,81%. Выплаты ежемесячно.
Еще взяла в виш-лист пару облигаций, которые уже есть в портфеле, но хочу докупить на просадке. Это МТС 002Р-06, рейтинг максимальный. Торгуется за 94,8% от номинала. Купон 22,3% (текущий 22,85%). Выплаты ежеквартально.
И Банк ПСБ 003Р-09 также с максимальным рейтингом за 98,66% стоимости. Купон 22,5%, текущий 22,56%. Выплаты ежемесячные.
В общем, считаю, что взять хорошие бумаги с приятной скидкой все еще можно. Так что не стоит отчаиваться тем, кто не успел в последний вагон большой распродажи облигаций, которая длилась последние пару лет. Впрочем, никому ничего не советую, думайте сами, решайте сами. Ваши деньги - ваша ответственность. Удачных инвестиций!