Финансовые лидеры предупреждают о влиянии дефицита США на рынок облигаций. Citadel Securities планирует расширить торговлю криптовалютами в соответствии с новыми правилами SEC. Волатильность рынка увеличивает торговые доходы и прибыль Citadel Securities
Растущий долг правительства США является «бомбой замедленного действия», и реакция администрации Трампа на этот кризис будет «чрезвычайно важной», заявил в четверг президент Citadel Securities Джим Эспозито.
Джим Эспозито, президент Citadel Securities, выступает на глобальной конференции Piper Sandler по биржевым операциям и финансовым технологиям в Нью-Йорке, США, 5 июня 2025 г. REUTERS/Адам Грей
В последние недели несколько других лидеров финансового сектора выразили обеспокоенность по поводу текущего состояния дел в США. В частности, в июне Джейми Даймон, генеральный директор JPMorgan Chase, заявил, что государственный долг США представляет собой серьёзную проблему, которая может привести к трудностям на рынке облигаций и расширению спредов.
«Долг и бюджетный дефицит — это как бомба с часовым механизмом. Никто не может точно предсказать, когда она взорвётся. Мы говорим об этом уже более 20 лет, поэтому в некотором смысле рынок стал самоуспокоенным, но в течение нескольких лет мы можем решить эту проблему», — заявил Эспозито на конференции Piper Sandler Global Exchange & Trading Conference.
Изменения в экономической политике США привели к снижению стоимости облигаций на рынке в последние недели. В мае рейтинговое агентство Moody's понизило суверенный кредитный рейтинг США.
Долгосрочные облигации оказались под давлением из-за опасений по поводу дефицита. Инвесторы отреагировали прохладно на майский аукцион 20-летних облигаций, а доходность 30-летних облигаций достигла максимального уровня с октября 2023 года. Более высокая доходность облигаций может привести к увеличению стоимости заимствований для потребителей, предприятий и правительств.
Citadel Securities, крупный маркет-мейкер, основанный миллиардером-хедж-фондистом Кеном Гриффином, планирует удвоить объём торговли криптовалютами в этом году в рамках новой нормативной базы.
«В этом году вы увидите, что мы будем более активно предоставлять ликвидность на определённых криптовалютных биржах. Это часть нашей стратегии. Я думаю, что мы реализуем её в этом календарном году, как и все остальные», — сказал Эспозито.«Мы воодушевлены перспективой принятия правил SEC (Комиссией по ценным бумагам и биржам США). Так что криптовалюты — это определённо область, в которой мы будем расти, и мы воодушевлены перспективами», — добавил он.
Волатильность рынка в этом году способствовала увеличению доходов крупных маркет-мейкеров, таких как Citadel Securities и Jane Street. В первом квартале 2025 года чистый доход Citadel Securities от торговых операций вырос на 45% до 3,4 миллиарда долларов, а прибыль компании увеличилась на 70% — это рекордный показатель для компании, по словам людей, знакомых с ситуацией.
«Количество возможностей для роста, которые открываются перед нами, практически безгранично. В наших основных видах деятельности наш бизнес по операциям с акциями в настоящее время слишком сильно сосредоточен на США в ущерб остальному миру, поэтому Европа представляет для нас большие перспективы роста», — сказал Эспозито.
Подготовлено ProFinance.Ru по материалам Thomson Reuters
MarketSnapshot - ProFinance.Ru в Telegram
По теме:
Лишение наивысшего кредитного рейтинга ударило не только по самолюбию Америки
Доллар падает после снижения кредитного рейтинга США
Как рынок казначейских облигаций подсел на кредитное плечо хедж-фондов
Инвесторы говорят, что война Трампа с ФРС грозит долгосрочным ущербом для казначейских облигаций
Казначейские облигации продолжают расти в условиях нагнетания паники
Премия по 10-летним облигациям США достигла максимума за последнее десятилетие