Завьялов Илья (Поинт Пей) про ожидание рынков.

Перед тем как вы погрузитесь в изучение статьи, обратите внимание на тот факт что всё упомянутое в ней не является финансовой рекомендацией для принятие более взвешенного решения просьба провести свое собственное исследование.

________________________________________________________________________

В среду фондовые индексы США завершили торговую сессию разнонаправленно. Индекс S&P 500 ($SPX) практически не изменился, прибавив символические +0,01%, при этом достигнув максимума за 3,25 месяца. Nasdaq 100 ($IUXX) вырос на +0,27%, обновив максимум за 3,5 месяца благодаря росту акций технологических компаний. А вот Dow Jones ($DOWI) снизился на -0,22% на фоне падения энергетического и потребительского секторов.

Давление со стороны макростатистики: признаки замедления

Инвесторы отреагировали настороженно на слабые экономические отчеты. Согласно данным ADP, количество занятых в частном секторе в мае увеличилось всего на 37 тыс., что стало самым низким показателем за два года и значительно ниже прогноза в +114 тыс… Одновременно индекс деловой активности ISM в секторе услуг неожиданно снизился до 49,9, впервые за 11 месяцев опустившись ниже ключевого уровня в 50, указывая на сокращение активности в сфере услуг.

Дополнительное беспокойство инвесторов вызвала «Бежевая книга» ФРС, которая отразила умеренный рост цен, слабую занятость и повышенный уровень неопределенности в бизнес-среде. В результате доходность 10-летних казначейских облигаций опустилась до 4,36%, минимума за 3,5 недели, что поддержало спрос на строительные и ипотечные акции.

Геополитическая напряженность: США–Китай

Негативный фон усилили геополитические риски. Экс-президент США Дональд Трамп заявил, что председатель КНР Си Цзиньпин — «очень жесткий переговорщик», что понизило ожидания относительно потенциального торгового соглашения между двумя странами. Эти комментарии подорвали оптимизм участников рынка и стали еще одним сдерживающим фактором для роста акций.

Лидеры роста

Несмотря на макроэкономическую слабость, ряд акций показал уверенный рост:

• ON Semiconductor (ON) прибавила более +5%, сообщив о признаках восстановления спроса.
• Marvell Technology (MRVL) выросла на +6%, а NXP Semiconductors (NXPI) — на +5%, поддержав позитив в секторе микросхем.
• Guidewire Software (GWRE) подскочила на +15% после повышения годового прогноза выручки выше ожиданий аналитиков.
• Акции строительных компаний, таких как DR Horton (DHI), Lennar (LEN) и PulteGroup (PHM), подорожали на +3–4%, отыгрывая снижение ставок по ипотеке.

Лидеры падения

В то же время, ряд компаний понесли серьезные потери:

• CrowdStrike (CRWD) упала на -5% после публикации разочаровывающих квартальных результатов и снижения годового прогноза прибыли.
• Dollar Tree (DLTR) потеряла -8%, представив прогноз продаж на 2026 год ниже рыночных ожиданий.
• Tesla (TSLA) просела на -3% после новостей о снижении поставок из Китая на 15% в мае — это уже восьмое подряд месячное снижение.
• Энергетический сектор оказался под давлением: Chevron (CVX), Valero Energy (VLO) и Marathon Petroleum (MPC) потеряли более -3% после сообщений, что Саудовская Аравия может нарастить добычу нефти для возврата рыночной доли.

Международные рынки

На глобальных площадках наблюдался преимущественно рост:

Euro Stoxx 50 прибавил +0,55%

Shanghai Composite вырос на +0,42%

Nikkei 225 в Японии укрепился на +0,80%

Позитив в Европе усилили пересмотренные вверх данные деловой активности:

PMI еврозоны за май был скорректирован до 50,2 (против предварительных 49,5)

PMI Великобритании также улучшен до 50,9

Инвесторы будут внимательно следить за новыми данными:

В четверг выйдут заявки на пособие по безработице, ожидается снижение до 235 тыс.

В пятницу рынки ждут отчет по занятости вне сельского хозяйства (Non-Farm Payrolls) — прогноз +125 тыс., при сохранении уровня безработицы на 4,2%

Кроме того, особое внимание уделяется предстоящему заседанию ФРС 17–18 июня, где вероятность снижения ставки оценивается всего в 4%, несмотря на признаки охлаждения экономики.