Вкладчики по всей стране заметили: банки начали стремительно снижать ставки по депозитам. Девять из десяти крупнейших банков уже откорректировали доходность, и теперь средняя ставка по вкладам упала до минимальных значений с августа 2024 года — ниже 19%. Это тревожный сигнал: финансовые игроки явно готовились к снижению ключевой ставки Центробанка, что, собственно, и произошло. А значит, пора задуматься — а не пора ли менять стратегию сбережений?
А с вами на связи я, Станислав Марулёв, юрист по банкротству физических лиц и эксперт в области финансов с опытом более 10 лет. Подписывайтесь на мой телеграм-канал, чтобы всегда быть в курсе последних новостей по финансам, пенсиям, долгам и кредитам.
Прощай, высокая доходность: что происходит со ставками?
Сейчас по вкладам сроком от трех месяцев до года можно рассчитывать на ставку около 18,8% — и это минимум за последние девять месяцев. На депозитах сроком до полугода ставка просела на полпроцента, а годовые предложения уменьшились на 0,7 процентного пункта, упав до 18%.
Хотя доходность постепенно снижается, уровень сбережений россиян остается рекордно высоким. Такая ситуация означает, что люди меньше тратят на потребление, а спрос в экономике замедляется. Сами банки, похоже, не особо обеспокоены спадом ставок — они продолжают собирать вклады, но уже не гонятся за клиентом высокой доходностью. Почему? Всё просто: ставка по депозиту 18%, а по кредиту — 35%. Разница в почти 17% делает бизнес весьма прибыльным. Вот банки и стремятся снизить "стоимость денег", экономя на выплатах вкладчикам.
Банки уже насытились деньгами — и теперь диктуют условия
Растущие резервы позволяют банкам расслабиться. За год вклады выросли на 23%, в то время как кредитование — лишь на 12%. То есть деньги есть, и срочной необходимости в привлечении новых средств — нет. Поэтому начинается игра на опережение: снижая доходность, банки закладываются на понижение ключевой ставки — до ориентировочных 19–20% в ближайшие месяцы.
Финансисты сходятся во мнении: хотя 6 июня ставка снизилась до 20%, её дальнейшее снижение также почти неизбежно и ожидается уже в июле или августе. Скорее всего, Центробанк пойдёт по пути мягкого смягчения — по 1–2 пункта за раз.
Но никто не исключает сценария "затяжной паузы": геополитика и санкции по-прежнему создают давление на экономику. Особенно страдают отрасли, не связанные с гособоронзаказом. Бизнес жалуется — кредиты недоступны, развитие тормозится, а государству всё чаще приходится лезть в карман, чтобы профинансировать, например, льготную ипотеку.
Что делать вкладчику: где искать альтернативу?
Несмотря на всё, доходность вкладов в 18–19% всё ещё выглядит привлекательно. Она почти вдвое превышает инфляцию (8,3% за I квартал 2025 года), и по-прежнему позволяет сохранить и приумножить капитал. Но — это, скорее всего, последний шанс зафиксировать высокую доходность.
Что делать дальше? Эксперты советуют обратить внимание на ОФЗ и корпоративные облигации — они движутся вслед за ключевой и дают стабильный, хоть и более скромный доход. Есть и ПИФы денежного рынка — они привязаны к ставке ЦБ и позволяют быстро зафиксировать прибыль.
А тем, кто готов к чуть большему риску, стоит задуматься об инвестициях в акции. Фондовый рынок, как правило, оживает после начала снижения ключевой. Но тут важно быть готовым к сюрпризам — геополитика может как «выстрелить», так и резко обвалить котировки.
Моё личное мнение
Снижение ставок — тревожный звоночек для всех, кто привык держать деньги на депозитах. Похоже, эпоха "высоких процентов на вклад" подходит к концу, хотя на рынке еще есть вклады под 30% годовых. А значит, пришло время задуматься о более продвинутом управлении личными финансами. Бездействие сейчас — это почти гарантированная потеря части дохода в будущем.
А как вы думаете: стоит ли уже сейчас перекладывать деньги из вкладов в другие инструменты или всё же подождать конкретных шагов ЦБ? Обязательно делитесь своим мнением в комментариях — будет интересно обсудить.
Также подписывайтесь на мой канал, это мотивирует меня чаще писать для вас статьи на разные популярные темы.
Популярное на канале: