При всех тех дискуссиях, зачастую достаточно экспрессивных, которые вызывает тема высокой ключевой ставки в рядах экономистов, нельзя не признать, что для простых вкладчиков период её взлёта оказался вполне благоприятным – финансово грамотные россияне массово понесли свои сбережения в банки, преумножая их в среднем на 21,5% на начало 2025 года. Однако к маю средняя ставка по вкладам опустилась на 2%, да и народная тропа к дверям банков начала зарастать. Когда придёт время вновь протоптать её, но в обратную сторону, выясняем вместе с доцентом кафедры «Финансы и кредит» Государственного университета управления Николаем Кузнецовым.
Слухами земля полнится
Ключевая ставка Центрального банка Российской Федерации с 28 октября 2024 года находится на уровне 21%. И несмотря на заявление министра финансов Антона Силуанова от 30 мая, в котором он уверяет, что в последние недели и месяцы динамика инфляции снижается, самые свежие прогнозы экспертов в большинстве своём сходятся на том, что и в июне существующий размер ставки сохранится. Но надежда на снижение появилась, шёпотки идут, и некоторые банки заранее стали снижать ставки по вкладам.
«Население пока ещё массово не выносит деньги из банков, но и заносит их уже не теми же темпами, что были в конце прошлого/начале нынешнего года».
Где порог выгоды?
Пока ещё средняя ставка по вкладу в размере 19,5% остаётся привлекательной, и россияне не спешат возвращать свои деньги с депозитов. Но всем хотелось бы знать, где та грань, после которой вклады перестанут приносить выгоду их обладателям? Отвечаем: когда ставки по депозитам приблизятся к уровню роста цен на потребительскую корзину в конкретных регионах, то есть к 14-15% годовых или ключевой ставке на уровне 15-17%. А что делать после этого?
Два типа вкладчиков
Вкладчиков можно разделить на две условные категории: активных и пассивных. Первые внимательно следят за состоянием финансового рынка, ищут выгодные предложения, гуляют по «депозитным лестницам». Вторые просто размещают свободные средства в надёжном банке и периодически наращивают вклад при возможности.
Когда ставки по вкладам опустятся ниже порога «воспринимаемой инфляции», то есть того самого уровня роста цен на потребительскую корзину, активные вкладчики уйдут в инвестиции или от сберегательной модели поведения обернутся к модели потребления – потратят накопившиеся деньги на свои нужды. Пассивные вкладчики так сразу не закроют свои депозиты, они предпочитают стабильность и не склонны к импульсивным действиям. Но долго удерживать средства в сложившихся условиях будет уже невыгодно, поэтому рано или поздно придётся закрыть депозит и перейти в категорию активных вкладчиков, осваивая линейку финансовых продуктов, либо просто потратить накопления на крупные покупки товаров и услуг.
А какой ты сегодня вкладчик: активный или пассивный?