📈 Как оценить компанию перед покупкой акций? Главные метрики + примеры

📈 Как оценить компанию перед покупкой акций? Главные метрики + примеры

Вы когда-нибудь выбирали акции так, как выбираете подарок на Новый год: "Ну, выглядит красиво, наверное, хорошее"?

Не делайте этого. Инвестиции — это не лотерея. Это искусство читать цифры и понимать, что за компания прячется под красивым логотипом.

Привет, инвесторы!👋 Сегодня расскажем о трех важнейших метриках, на которые стоит обратить внимание:

🔑Чистая прибыль:

Это деньги, которые остаются у компании после всех расходов и налогов. Стабильный рост чистой прибыли говорит о сильном бизнесе и грамотном управлении.

Где смотреть?

Отчет о финансовых результатах (ОФР).

Пример: У Apple чистая прибыль за 2023 год составила $97 млрд — это на 5,4% больше, чем в 2022 году.

Лайфхак: Сравнивайте темпы роста прибыли с конкурентами. Если у компании рост 5%, а у отрасли в среднем 10% — это тревожный звоночек.

🔑Собственный капитал:

Это разница между активами и долгами компании. Если капитал растет, значит, бизнес развивается за счет прибыли, а не кредитов.

Где смотреть?

Баланс, раздел «Капитал и резервы».

Пример: У Microsoft собственный капитал за 2023 год вырос на $20 млрди достиг $238 млрд.

Лайфхак: Если капитал падает, а долги растут — компания может оказаться в "долговой яме".

🔑Долгосрочные обязательства:

Это долги компании, которые нужно погасить через год и более. Оптимально, если они не превышают 3–5 годовых прибылей.

Где смотреть?

Баланс, строка «Долгосрочные обязательства».

Пример: У Tesla долгосрочный долг — $5 млрд, а чистая прибыль — $15 млрд. Соотношение 1:3 — хороший показатель.

Лайфхак: Компании с высокой долговой нагрузкой (например, авиакомпании) рискуют обанкротиться в кризис.

🔍Какие еще метрики смотреть?

✔️P/E (Price/Earnings) – сколько лет нужно, чтобы окупить вложения.

Норма для стабильных компаний — 15–25.

✔️ROE (Return on Equity) – доходность капитала.

Хорошо, если выше 15%.

✔️Денежный поток (FCF) – сколько реальных денег генерирует бизнес.

✔️Дивидендная доходность – сколько % от цены акции вы получите в виде дивидендов.

✔️EV/EBITDA - "король мультипликаторов"

Почему лучше P/E: не учитывает разницу в налогах и амортизации

Нормы: <8 - дёшево, 8-12 - норма, >15 - дорого

✔️Рентабельность продаж (Net Margin)

Показывает эффективность бизнес-модели

Пример: Microsoft - 36%, Walmart - 2%

Важно: сравнивайте только с компаниями той же отрасли

✔️Коэффициент текущей ликвидности

Формула: Оборотные активы / Краткосрочные обязательства

Оптимум: 1.5-2.5

Красный флаг: <1 более 2 кварталов подряд

✨Интересный факт: Компании с низким P/E и высоким ROE (например, Meta в 2022 году) часто оказываются недооцененными и потом резко растут.

📌Практический чек-лист перед покупкой:

- Проверить 5-летнюю динамику всех показателей

- Сравнить с 3-5 основными конкурентами

- Проанализировать последние 2 квартальных отчёта

- Оценить долговую нагрузку и график погашения

- Проверить последние инсайдерские сделки

- Проверяйте компании на подозрения в мошенничестве

⭐️Совет от InvestCat:

Анализируйте компанию, как будто вы покупаете не акцию, а целое предприятие.

Потому что так оно и есть — вы становитесь совладельцем.

Переходите на наш сайт для удобного анализа рынка!🔥