23-27% на облигациях

На текущий момент май 2025 года рынок облигаций России предлагает высокую доходность до 23–27% годовых при сохранении разумной надежности. Ниже представлены оптимальные варианты, отобранные на основе кредитных рейтингов, ликвидности и отраслевых перспектив, а также рекомендации по срокам инвестирования. Данные актуальны на 28.05.2025 .

---

🏆 Топ-5 доходных и надежных облигаций

1. Флоатеры облигации с плавающим купоном

- Позитив 001Р-02 RU000A10AHJ4

- Доходность Ключевая ставка 21% + 4% = 25%

- Рейтинг АА высокая надежность

- Срок погашения 17.12.2026

- Особенности Ежемесячные выплаты, подходит для неквалифицированных инвесторов .

- Селектел 001P-05R RU000A10A7S0

- Доходность КС + 4% = 25%

- Рейтинг АА−

- Срок погашения 23.05.2027

- Преимущество Низкая волатильность при росте ставок ЦБ .

2. Корпоративные облигации с фиксированным купоном

- Магнит БО-004Р-05 RU000A10A9Z1

- Доходность 23%

- Рейтинг ААА максимальная надежность

- Срок погашения 13.11.2029 оферта 04.03.2026

- Плюсы Крупнейший ритейлер, ежемесячные купоны .

- РусГидро БО-002Р-03 RU000A10A6C6

- Доходность 23%

- Рейтинг ААА

- Срок погашения 22.05.2026

- Безопасность Госкомпания с господдержкой .

3. Региональные и субфедеральные облигации

- Томская обл. 34072 RU000A10AC75

- Доходность 26%

- Рейтинг BBB+ умеренный риск

- Срок погашения 12.12.2027

- Защита Амортизация постепенное погашение номинала .

---

⏳ Рекомендуемые сроки инвестирования

1. Краткосрочные 1–2 года

- Безопаснее всего держать бумаги с погашением до 2026–2027 гг. Это минимизирует риски дефолтов на фоне прогнозируемой "волны банкротств" во II половине 2025 года .

- Примеры РЖД 001P-02R погашение 2026, ПСБ Лизинг БО-П01 погашение 11.2026 .

2. Среднесрочные 2–3 года

- Подходят для диверсификации. Выбирайте эмитентов с рейтингом АА+ и выше, например ГТЛК 002P-04 доходность 25%, рейтинг АА− .

3. Длинные ОФЗ 5+ лет

- Только для консерваторов. При снижении ключевой ставки принесут дополнительный доход от роста цены. Пример ОФЗ-ПД 26240 доходность 16.08% .

---

⚠️ Ключевые риски и как их снизить

- Дефолты эмитентов

35% аналитиков ожидают рост дефолтов во II половине 2025 года. Избегайте девелоперов, сельского хозяйства, ритейла .

- Процентный риск

При снижении ключевой ставки фиксированные облигации вырастут в цене, а флоатеры станут менее выгодны. Совет комбинируйте оба типа .

- Налоги

НДФЛ 13% на купонный доход. Учитывайте при расчете чистой прибыли.

- Стратегия снижения рисков

- Диверсифицируйте портфель не более 15–20% в одного эмитента .

- Выбирайте бумаги с амортизацией например, Томская обл. 34072 или офертой .

---

Где покупать Московская биржа через брокерский счет Тинькофф, ВТБ, Сбер.

Важно Перед покупкой проверяйте актуальную цену — многие бумаги торгуются выше номинала, что снижает доходность к погашению YTM .

💡 Экспертный совет На 2025 год оптимальна лестница сроков разделите капитал между краткосрочными 1 год, среднесрочными 2–3 года и длинными 5+ лет облигациями. Это защитит от реинвестиционного риска и волатильности ставок .