🏦🏦🏦 Банк России отмечает ухудшение платежной дисциплины заемщиков-физлиц

🏦🏦🏦 Банк России отмечает ухудшение платежной дисциплины заемщиков-физлиц.

На 1 апреля 2025 г. доля необеспеченных потребительских кредитов с просрочкой от 90 дней (NPL90+) достигла 10,5%, указывает Банк России в своем новом Обзоре финансовой стабильности, опубликованном вчера на сайте регулятора.

⬆️ Это максимум с мая 2018 года. В пандемию и первые месяцы массированных санкций 2022-го показатель был ниже. Доля необслуживаемых потребкредитов за январь-март 2025-го выросла на 1,7 п.п. (за весь 2024 год прирост составил 1,1 п.п.)

В ипотеке доля NPL90+ достигла 0,9% после многомесячного уровня в 0,6%.

🔴 Почему в банковской рознице накапливаются риски? Объясняет управляющий директор по валидации «Эксперт РА» Юрий Беликов:

«Обращаю внимание на терминологию. 10,5% – это не уровень просрочки. Это доля кредитов, по которым есть просроченные платежи 90+. Уровень просроченной задолженности ниже, поскольку, как правило, не все тело долга выносится на просрочку после неуплаты нескольких платежей.

↔️ В предшествующие несколько лет, за исключением 2022 года, банки обновляли рекорды по прибыли. Большая часть заработанной прибыли капитализировалась. Конечно, из-за постоянного увеличения темпов кредитования капитал хорошо загружался, но все равно у большинства банков были все условия для аккумулирования значимого буфера капитала, способного абсорбировать будущие стрессы. Причем, стрессы не были неожиданными.

Было вполне очевидно, что за разгоном кредитования в 2020-2024 годах последует увеличение нормы потерь по мере вызревания кредитов, а также учитывая ухудшение средней кредитоспособности заемщиков.

Повышенный аппетит банков к риску обеспечил масштабирование базы генерации процентного дохода, но и повысил потенциал потерь. В общем, ничего неожиданного и экстраординарного сейчас не происходит.

Что касается уровня NPL, то, вероятно, его пик еще не пройден. Темпы прироста кредитных портфелей минимизировались, и просрочка уже не размывается новыми выдачами. А нереализованных шансов для проявления проблем остается еще много, учитывая, что розничные заемщики в последние годы закредитовались сильно и в долгую. Думаю, что в портфеле необеспеченных потребительских кредитов доля ссуд с просрочкой 90+ может вырасти до 13-14% к осени текущего года. В ипотечном портфеле аналогичный показатель в ближайшие месяцы наверняка превысит 1%, а осенью 2025 года может дорасти примерно до 1,2-1,3%.

🔨 Однако тревогу тут бить в целом не из-за чего, история цикличная и закономерная».

🏦 P.S. В Банке России - похожая позиция. На вчерашнем брифинге для прессы зампред ЦБ Филипп Габуния заявил: «По уровням [просрочки] я обращу внимание, что в 2014-2016 годах у нас она достигала значения 16,5% - гораздо выше, чем сегодня», пишет РБК.

#актуальный_комментарий

#кредитование