🏛 Страховое общество «Россия» (1881-1919) - крупнейшая частная страховая компания и один из главных институциональных инвесторов в недвижимость Российской империи.
💎 Основанное опытным страховщиком Романом Пенлем (в золотой рамочке), общество революционизировало подход к страхованию, стало одним из лидеров отрасли, а также сильно повлияло на рынок элитной недвижимости главной столицы (Санкт-Петербург) и первой столицы (Москвы).
🏁 Но началось всё с создания акционерного общества и привлечения в капитал самых топовых инвесторов того времени. Акционерами «России» были сплошь «форбсы», элита имперского бизнеса: семья Гинцбургов (банкиры), Рафаловичи (банкиры), Эфрусси (банкиры), Елисеевы (ритейл), Нобели (нефть), Гучков (текстиль), плюс юр.лица - Азовско-Донской и Русско-Французский банки. Уставный капитал в 1881 г. - ₽4 млн!
📈 Бизнес-модель: «Россия» поначалу делала ставку на страхование жизни, а не имущества, как конкуренты. Впоследствии общество существенно расширило деятелтность и проводило операции на территории Российской империи, принимая участие в страховых операциях за границей (Греции, Сербии, Османской империи, США, Австро-Венгрии и Германской империи).
🏢 Общество инвестировало до 70% страховых резервов в ценные бумаги и их производные, а остальное было направлено на рынок недвижимости, в долгосрочные приносящие стабильный доход активы. «Россия» планомерно скупала и строила доходные жилые дома.
🏗 Девелопментом и организацией строительства занимался бизнес-юнит под руководством архитектора Николая Проскурнина. Общество «Россия» специализировалось на элитной недвижимости, и применяло новейшие технологии для обеспечения сервиса для своих арендаторов. Электрические лифты, передовые инженерные решения, системы нагрева воды - всё это было в доходных домах «России» уже в 19 веке!
💼 К 1916 году портфель недвижимости «России» состоял из 42 объектов в России и за рубежом балансовой стоимостью ₽33,7 млн (около ₽50 млрд современных). Годовой рентный поток составлял ₽1,45 млн, что обеспечивало валовую доходность (gross yield) на уровне 4,3% - без учета роста стоимости недвижимости. У «России» было 19 доходных домов и офисов в собственности в Петербурге и несколько крупных домовладений в Москве. Флагманским проектом и визитной карточкой страхового общества «Россия» стал элитный квартал на Сретенском бульваре в Москве. К 1917 году недвижимость составляла 31% активов общества.
⚡️ Большевистский переворот 1917 года почти полностью уничтожил общество. В частности, декрет советов от 28 ноября 1918 года в принципе национализировал страховой бизнес в России. В 1918 году на осколках зарубежных филиалов была открыта страховая компания в Копенгагене, но масштаб был уже совершенно не тот.
🚀 Деятельность страхового общества «Россия» - классический пример того, как финансовая компания может стать крупным институциональным игроком (и даже девелопером) на рынке недвижимости. За ~35 лет работы был создан портфель недвижимости, который обеспечивал стабильный арендный поток и балансировал инвестиции страхового общества.
🔥 Красавчики!
👍 Спасибо, Кэп
👀 Надо было покупать доллары...
#история
