Завьялов Илья (Поинт Пей) про победу оптимизма.

Перед тем как вы погрузитесь в изучение статьи, обратите внимание на тот факт что всё упомянутое в ней не является финансовой рекомендацией для принятие более взвешенного решения просьба провести свое собственное исследование.

________________________________________________________________________

Американские фондовые рынки во вторник показали мощное восстановление, чему способствовала временная деэскалация торговых угроз и благоприятные экономические данные. Индекс S&P 500 ($SPX) подскочил на +2,05%, Dow Jones ($DOWI) прибавил +1,78%, а Nasdaq 100 ($IUXX) — сразу +2,39%, завершая день у дневных максимумов.

Ключевые факторы роста

— Смягчение тарифной угрозы: Президент США Трамп продлил крайний срок введения 50% тарифов на европейские товары до 9 июля, открыв окно для переговоров.
— Оптимизм по сделкам: Национальный экономический совет предсказал подписание новых торговых соглашений уже на этой неделе, включая Индию.
— Укрепление потребительского доверия: Индекс Conference Board в мае взлетел до 98,0 — максимум за три месяца, превысив ожидания аналитиков.
— Снижение доходности облигаций: Доходность 10-летних казначейских бумаг упала до 4,43% на фоне ожиданий изменения стратегии выпуска долгов Японией.

Отраслевая динамика

Рост охватил все 11 секторов S&P 500, лидировали:

• Потребительские товары второго уровня
• Информационные технологии
• Услуги связи

Минимальный рост показали коммунальные компании и энергетика — по +0,8%.

Индекс волатильности CBOE ($VIX) снизился на -13,6%, достигнув 19,25, что указывает на спад тревожности среди инвесторов.

Макроэкономические сигналы

— Заказы на товары длительного пользования в апреле упали на -6,3%, но без учета транспорта выросли на +0,2%.
— Индекс цен на жильё FHFA снизился на -0,1% в марте, тогда как S&P Case-Shiller показал годовой рост на +4,1%.
— Индекс деловой активности от ФРБ Далласа вырос на 20 пунктов, улучшив прогнозы.

Международные рынки и сырьё

• Европа: DAX +1,0%, FTSE +0,7%, CAC — без изменений
• Азия: Nikkei +0,5%, Hang Seng +0,4%, Shanghai Composite -0,2%
• Сырьё: Золото упало до $3300, нефть — $60,91

Корпоративные новости

Негативные события:

• $TSLA потеряла 49% продаж в Европе в апреле на фоне репутационного кризиса и конкуренции.
• $RCKT обрушилась на 62% после приостановки испытаний FDA из-за смертельного случая.
• $PDD не оправдала ожиданий по выручке и прибыли.

Позитивные импульсы:

• $MSI покупает Silvus за $4,4 млрд, усиливая позиции в оборонной сфере.
• $HSAI прогнозирует рост выручки на 48–57% во 2 квартале.
• $BNS увеличивает дивиденды и запускает обратный выкуп.
• $TSMC открывает центр в Мюнхене — часть стратегии по расширению в ЕС.
• $AZN получает поддержку ЕС для Imfinzi в терапии рака мочевого пузыря.
• $V и $KUASF усиливают позиции в Европе и в e-commerce соответственно.

До конца недели рынки сосредоточатся на:

• Протоколах заседания FOMC
• Отчёте Nvidia ($NVDA)
• Данных по первичным заявкам на пособие по безработице
• Пересмотре данных ВВП и инфляции PCE
• Пересмотре индекса настроений Мичиганского университета

Ожидается, что базовый PCE за апрель вырастет на +0,1% м/м и +2,5% г/г, что может усилить давление на ФРС.

Сезон отчётности почти завершён: 90% компаний $SPX отчитались, и 77% превзошли прогнозы. Средний рост прибыли составил +13,1% против ожиданий +6,6%.

Инвесторы вновь настроены на рост — фондовый рынок получил мощный импульс на фоне торгового оптимизма, хороших отчётов и снижения доходности облигаций. Однако рынки остаются чувствительными к любым новостям о тарифах и инфляции, и сохраняется осторожность на фоне геополитических рисков и высокой неопределённости по ставкам ФРС.