Эта статья, скорее всего, не понравится большинству коллег-трейдеров, которые её прочитают. Она пойдёт кардинально вразрез со всем, чему учат на платных курсах, а так же сведёт в ноль практически все без исключения готовые стратегии, которые лежат в интернете на тему пробоя-отбоя уровней.
Но тут такое. Про трейдинг я начал писать давно. Как только мне стало казаться, что чего то там узнал о торговле финансовыми активами. Это было ещё задолго до создания канала на Дзен. И вот заметил такую вещь. Людям поначалу нравилось то, что я пишу. Ещё на форуме Кластердельты мои заметки пользовались популярностью. Но со временем, чем больше реально узнавал о рынке, тем меньше читающим нравилось то, что я пишу. И мне говорили: да, сделки у тебя бывают в профит, это гуд, замысловато входишь в рынок, но то, что ты пишешь в интернете по части теории - какая то гaлиmaтья.
Если рассуждать в целом, то не люблю "срывать покровы". Не критикую классический технический анализ. Только всегда говорю о том, что это устаревший инструментарий, и пора перейти к немного иному вИдению современной торговли. В век мгновенной передачи информации на любые расстояния торговля не может оставаться такой же, как в доцифровую эпоху.
Итак, вступление закончено. А то оно что то изрядно затянулось. Теперь перейдём непосредственно к делу.
Как трейдеры воспринимают рынок
Сегодня я хочу ввести в оборот термин стандартные положения в трейдинге. Он, как Вы понимаете, заимствован из спорта. Хоть сам ни разу не спортсмен и в увлечении футболом замечен не был. Но термин наиболее точно подходит к тому, о чём хочу рассказать.
Трейдинг в целом мной воспринимается как спорт. Только не футбол, конечно, а, скорее, шахматы. Но суть дела это не меняет. От экономики и финансов, в любом случае, далеко. Трейдинг - это не инвестиции, а заработок на кратковременных ценовых импульсах в направлении баланса.
Большинство трейдеров не имеют более-менее чёткой предвзятости относительно того, куда пойдёт цена. Ну да, теоретически все видят тренд. Ну вот он растёт или падает. Но что такое тренд на дневках для человека, торгующего пятиминутки? Не более, чем абстракция в вакууме. Тем паче, что нас учили классики: "купи дёшево, продай дорого". Но парадокс заключается в том, что когда цена идёт вверх по тренду, ДОРОГО для нас почти всегда. И руки сами тянутся к клавише SELL. Мы не склонны воспринимать стоимость актива адекватно, потому что если актив сегодня стоит на 1000 пунктов дороже, чем квартал назад, это дорого по-любому в восприятии любого человека. Как если бы помидоры подорожали сразу на 100 рублей за килограмм.
Как трейдеры торгуют на уровне
Трейдеры, открывая утром терминал, принимают решения на основе эмоций. Привязываясь не к тренду как таковому, а к ближайшим уровням поддержек и сопротивлений, которые являются для них ориентиром с высоты, максимум, часового графика.
Уровень для большинства торгующих - просто абстрактная точка, от которой разворачивалась цена. При возврате к ней рынка каждый стремится отыграть определённый паттерновый сценарий согласно заложенным в нём парадигмам торговли.
Кто то готовится торговать отбой, кто то - пробой, а иные ложный пробой. Собственно, иных вариантов и нет.
Если трейдер владеет всеми тремя возможностями и они заложены у него в стратегии, то он сам ещё не знает, что будет торговать. И будет лихорадочно пытаться определить направление торговли уже непосредственно около уровня. В этих целях будет использоваться тот или иной индикатор, стакан котировок, побарный анализ качества подхода и отхода цены на уровне, а так же будут определённо проводиться сличения происходящего на терминале со списком паттернов. То есть, заготовленных шаблонов, которым должна следовать цена при том или ином сценарии. Список заготовок может быть очень длинным.
Но правда заключается в том, что поведение цены в этот день (как и в любой последующий) будет диктоваться, помимо случайных новостных и политических факторов, которые никто не отменял, соображениями старших таймфреймов: дневок, месяцев и недель.
И на этих временных интервалах цене будет интересно,
- во-первых, снимать ликвидность с уровней стопов, и в этом плане цена всегда пойдёт по пути наименьшего сопротивления. Ибо стопы - топливо для рынка.
- И во-вторых, посещать важные ценовые зоны в целях их тестирования. Это нужно для того, чтобы крупные институциональные инвесторы, корпорации и банки, имели возможность купить или продать на всех ценовых уровнях, где у них стоят заявки на покупку или продажу.
Кроме этих двух причин нет ничего, что заставляло бы рынки двигаться.
Стандартные положения в трейдинге
Кроме институциональных инвесторов на любом рынке и у любого актива есть хозяин. На хозяина работают клерки-маркетмейкеры. Раньше, в стародавние седые времена, в их роли были суетливые граждане, которые находились на так называемом "полу биржи", громко кричали и мелом рисовали на доске котировки.
Сейчас, по моему убеждению, роль этих клерков исполняет искусственный интеллект. То есть программа, облечённая огромной финансовой властью. Программа, имеющая возможность спекулятивно покупать и продавать актив на значительные суммы в целях создания кратковременных ценовых импульсов. Что влияет, в свою очередь, на принятие решений, диктуемых эмоциями страха или жадности, ритейл-трейдерами. Такими, как мы с вами.
И где как не на уровнях разыгрывать определённый набор сценариев поведения цены, которые призваны заманить в рынок как можно больше ритейл-трейдеров. Не важно даже, в какую сторону.
Ибо абсолютное большинство из них в любом случае потеряет деньги.
И вот какие манипуляции с ценовым уровнем происходят за разом раз, ежедневно на рынках.
Сейчас я Вам их покажу. Что, собственно, и являлось целью данной статьи.
При подходе к уровню любой значимости (главное, чтобы он был хорошо виден всем участникам рынка), происходит всегда розыгрыш следующих стандартных положений.
- Имитация отбоя. Это остановка у уровня и первоначальный откат. Порой всё прямо по Герчику. Трейдеры, "заряженные" на торговлю отбоев, первое время будут тормозить, но стоит цене уйти ниже какого-нибудь мелкого подуровня на пятиминутке, как они начнут неистово шортить. Со стопом, разумеется, на пару пунктов выше уровня.
- Имитация пробоя и затем, ложного пробоя. На этом этапе трейдеры переворачиваются в покупки. Стоп - ни минимум последней волны вверх. Стоп-бай-отложка, разумеется, по факту пробоя. Затем имитируется ложный пробой, как только цена ныряет снова под уровень.
- Снова имитация пробоя. Используется вновь появившийся подуровень вверху. Иногда без него.
- Снова имитация ложняка. Цена снимает стопы всех, кто ранее покупал.
Цикл может повторяться любое количество раз.
Остаётся вопрос,
так куда же на самом деле пойдёт цена? Как определить это?
Каждый трейдер должен знать, где сидит фазан где ближайшая зона интереса крупняка.
- Тактически - где, на каких уровнях рынок будет собирать ликвидность.
- Стратегически - какие области рынка должны быть протестированы в целях институциональных инвесторов, о которых было написано выше.
Эти вещи определяются исключительно по старшим таймфреймам. И как основное рабочее пространство здесь выступает дневка. Но только с учётом недельных и месячных областей интереса, которые создают среднесрочный и долгосрочный тренд и, как минимум, не должны мешать нам расторговывать дневные уровни.
На незначительных уровнях, не несущих главной смысловой нагрузки, мы смотрим только поведение толпы. Куда, в какую сторону её преимущественно в этот день загоняют. Что во многом определяется по результату отыгрыша описанных стандартных положений.
Привожу пример из рынка Форекс, отлично понимая, что на рынке любых примеров чего угодно можно надёргать множество. Но эти вещи на самом деле повторяются чаще других. А значит, их невозможно игнорировать.
И в общем то, вроде бы я ничего невиданного здесь не сказал. Но в рынке есть логика. И читать его надо учиться. Без этого не будет ничего. Или почти ничего.
Рынок - это прежде всего тренд. Начать его учить можно со структуры рынка, но структура и её взаимосвязанность на разных временных интервалах - только первый этап. Плюс психология поведения на уровнях. Знание стандартных положений и навык не ловиться там, где ловится большинство.
Цена возле любого уровня нарисует Вам всё что угодно. И обязательно попадётся на глаза что то из того не скудного набора заготовленных паттернов, которые Вы где то когда то изучали. А потом пойдёт своей дорогой по пути наименьшего сопротивления.
Туда, куда рынок влечёт биржевой тренд.