Давно я не писала статьи о своих покупках на бирже, то совсем свободных денег не было, то не хотелось писать про приобретение одного лота. Но сегодня я решила написать скорее о принципе выбора активов в последнее время. И так уж получилось, что я купила ТГК-14 после открытия гэпа, но до ареста одного из совладельцев, поэтому пришлось изучать новости и смотреть что за схема владения у данной компании сейчас.
Собираю дивидендные гэпы
Когда начинается большой или малый дивидендный сезоны, я начинаю покупать активы, которые просели в цене после закрытия дивидендного гэпа. Причем в этот момент я смотрю на 2 вещи:
- Насколько этот актив интересен мне сам по себе;
- Какая величина гэпа. Чем больше, тем лучше.
Я уже не раз писала, что после открытия гэпа, акции многих компаний начинают расти в цене больше, чем индекс Московской биржи, чтобы отыграть свое падение. Многих, но не всех. И тут на самом деле надо смотреть как закрывались у компании предыдущие гэпы и это долгий разговор, который сильно меняется в зависимости от выбранного эмитента.
Но сегодня я говорю кратко и перехожу к примеру. Например, у меня не осталось акций золотодобывающих компаний, надо бы докупить, а тут гэп открылся у Полюса. Гэп не большой, не самый интересный - 3,85%, но поскольку получилось "и" "и", то я решила купить чуть-чуть. Я решила, что мужу надо пополнять ИИС минимум на 2.5к ради участия в акции, вот на эти деньги и буду брать Полюс.
Золото сейчас находится на хаях, поэтому с одной стороны есть риск падения котировок, а с другой у компаний его добывающих сейчас очень хорошая прибыль. Кто-то пугает, что Трамп хочет ослабить доллар, что бы уменьшить госдолг США, а для цены на золото в рублях это плохо. Но на сколько он сможет еще ослабить курс не в ущерб экономике? А уж если доллар будет укрепляться, то ценник на золото в рублях пойдет вверх.
И поскольку в мире сейчас не самая простая ситуация по многим причинам, золото нынче в цене. Что будет дальше - сложно сказать. Трамп хотел все решить быстро, но не получилось...
ТГК-14
Другой пример - ТГК - 14 - это энергетическая компания, а их акции считаются защитным активом. У компании недавно открылся большой дивидендный гэп и я решила, что это прекрасная возможность купить защитный актив дешево. А через несколько дней после этого начали приходить новости о задержании совладельца компании. И получилось что я вроде купила дешево, а оказалось, что очень дорого. И сейчас я виду огромную просадку по этим акциям.
На фоне этих новостей вместе с акциями подешевели и облигации компании. Инвесторы испугались и решили скинуть их "дорого", но как показывает практика, в инвестициях "дорого" и "дешево" - это очень условные понятия. Вчера нам казалось, что это "дорого", а сегодня это уже "дешево" и наоборот.
В какой-то момент доходность к погашению данных облигаций выросла до 40%. Я не выдержала и купила их. Но напомню, что я не даю индивидуальных инвестиционных рекомендаций, я рассказываю только про свой опыт.
Но дальше стало еще интереснее. В субботу 31 мая суд принял решение арестовать еще одного члена совета директоров ТГК-14. Так же была пересмотрена сумма ущерба. И судя по всему, стоит ждать продолжения арестов. Ну и самое плохо, что уже просочилась информация, что обвинения связаны и с кредитной деятельностью, то есть с оформлением займов... Но я уже купила, а в понедельник видимо активы подешевеют вновь...
Сейчас многие боятся, что поскольку ТГК-14 - это стратегически важная компания, ее могут передать государству. Инвесторы вспоминают Борца, Домодедово и РусАгро, но там другая история, связанная с "международным участием". Я задаю себе вопрос, могут ли перестать выплачивать купоны инвесторам? У меня нет ответа. Для того, чтобы перестать платить нужна формальная причина. Я не могу ее придумать, но возможно у меня просто бедное воображение.
При текущей купонной доходности я не буду докупать данный актив. Сейчас он немного отрос в цене, поэтому я еще подумаю, может стоит продать облигации и получить свои +1,98% за пару дней. Правда надо еще посмотреть как откроются торги... А вот если облигации еще обвалятся в цене, я уже буду думать про то, чтобы докупить их. Я понимаю, что это риск...
Что касается акций, пока я не готова фиксировать убыток, тем более на ИИС мужа мне не с чем его сальдировать. Буду думать.
А как у вас обстоят дела с ТГК-14?