Начало размещения 27 мая.
🔸️Объем не менее 500 млн рублей,
🔸️Номинальная стоимость - 1000 р.
🔸️Серия: 03-001P
🔸️ISIN:
🔸️Ставка купона: 30%
🔸️Ежемесячные
🔸️Срок: 3 года
🔸️Рейтинг: НРА ВВ, прогноз «Стабильный»;
🔸️Оферта:
🔸️Амортизация: с 19-35 по 5%, 15% в д.о. 36 ого купона.
🔸️Выпуск для неквалов.
==========================
✅️Краткое описание компании:
Общая информация о компании
Год основания: 2010, с 2020 года базируется в Москве.
Основная деятельность: Импорт и продажа карьерных самосвалов (SANY Heavy Equipment Co Ltd), экскаваторов (SANY Heavy Machinery Ltd) и коммерческой техники IVECO (произведена в Казахстане). Дополнительно — сублизинг легковых и легких коммерческих автомобилей.
- Регионы сбыта: Новосибирская, Сахалинская области, Приморский край, Республика Якутия.
✅️Ключевые клиенты: Добывающие компании (уголь, золото, металлургия), лизинговые и сервисные компании.
Бенефициар: Михаил Зусман.
✅️Финансовые показатели 2024 г.:
🔸️ - Дебиторская задолженность: 8 016 120 тыс. руб. (рост в 2.2 раза).
🔸️ - Денежные средства: 74 526 тыс. руб. (незначительная доля).
🔸️ - Собственный капитал: 1 161 797 тыс. руб. (11.6% от пассивов).
✅️🔸️ - Долгосрочные обязательства: 518 326 тыс. руб. ( рост на 23.1%, включая облигации).
✅️ ✳️🔸️ - Краткосрочные обязательства: 8 324 700 тыс. руб. (рост 83.2%, из них заемные средства — 5 681 877 тыс. руб.).
✅️🔸️- Выручка: 8 423 872 тыс. руб. (-4.9% к 2023 г.).
✅️- Чистая прибыль: 949 187 тыс. руб. (+62.6% к 2023 г.).
🔸️- Рост прибыли обусловлен значительными прочими доходами (5 164 866 тыс. руб.), которые могут быть непостоянными.
✅️Ключевые риски:
1. Высокая долговая нагрузка:
🔸️ - Краткосрочные обязательства составляют 83% пассивов, что указывает на риск постоянного рефинансирования.
🔸️- Низкий уровень перманентного капитала.
✅️2. Дебиторская задолженность:
🔸️- Срок оборота увеличился до 160 дней (с 115 дней в 2023 г.).
✳️ Крупный дебитор — связанная компания ООО "ПИР-Сервис", что создает риск концентрации.
✅️🔸️ - Денежных средств хватает лишь на покрытие 1.3% краткосрочных обязательств.
🔸️- Зависимость от привлечения новых займов для обслуживания текущих долгов.
✅️ Прочие доходы:
🔸️- Существенная доля прочих доходов (61% от выручки) может быть неустойчивой.
✅️🔷️🍁💼💰Вывод:
Облигации ООО "ПИР" совсем не хуже других ВДО с учетом приятного купона. Нам инвесторам, следует учитывать:
🔸️- Неустойчивость денежных потоков.
🔸️- Зависимость от рефинансирования долга.
🔸️- Потенциальные проблемы с ликвидностью.
✅️Прибыль компании растет, но ее качество вызывает вопросы - из-за прочих доходов
Вобщем-то, все как всегда в ВДО
✅️💼💰🍁 Для себя решила взять на 3% от портфеля на несколько месяцев, до середины осени.
✅️🍁🔷️Постоянные подписчики - немного изменила описание финансовых показателей - раньше было покороче.
Вопрос: как лучше и понятнее напишите пожалуйста...
⚠️Дисклеймер: не является рекомендацией, это всего лишь мнение автора. Определение соответствия уровня допустимого риска является вашей задачей.
🍁Цель этого канала - не только передать вам знания, но и вдохновить вас на новые идеи и возможности. 🔆Я верю, что инвестирование и финансы могут быть увлекательными🦉 и доступными для всех.
✅️🍁Поэтому: 👍 Ставьте лайки под сообщениями, чтобы показать👀 свою поддержку и помочь другим узнать о канале. А ещё, задавайте свои вопросы в комментариях!
✅️💼👍👍👍И не забывайте подписаться!!!
🌟 💼💰🍍🍁Присоединяйтесь к моему Telegram-каналу! 🌟
✅️В нем вы найдете:
📈 Краткие обзоры компаний
💼 Разборы облигаций со вторичного рынка
🚨 Отслеживание преддефолтных облигаций
🎤 Удобные голосовые сообщения с оперативной информацией о рынке
✅️✳️Там пока скучно, так как мало подписчиков, но зато более оперативная информация.