Приветствую, уважаемые инвесторы!
Сегодняшний 178-й ИнвестВторник — это не просто очередная веха на пути к 30 миллионам, а особенный момент, когда рынок предоставляет уникальные возможности. Как опытный рыбак знает, когда нужно закидывать сети, так и я вижу — сейчас самое время докупать недооценённые активы. После недавней коррекции многие бумаги торгуются с существенным дисконтом к своей справедливой стоимости, и мы этим обязательно воспользуемся.
Но, как всегда, без фанатизма! Моя стратегия остаётся неизменной: дисциплинированные инвестиции по 8 000 рублей еженедельно, балансировка портфеля и строгий контроль рисков. Давайте разберём, какие именно активы попадут в портфель на этой неделе и почему.
Текущее распределение портфеля
Перед каждой покупкой я анализирую структуру портфеля, чтобы сохранить баланс между ростом и стабильностью. На 27 мая 2025 года распределение выглядит следующим образом:
По классам активов:
- Фонды и Облигации:
По плану — 45%, по факту — 30,75%.
Доля продолжает отставать и, похоже, эта тенденция будет продолжаться до тех пор, пока пока рынок на низах, а акции остаются привлекательными. - Недвижимость:
По плану — 10%, по факту — 10,8%.
Доля близка к целевой, новые покупки не требуются. - КЭШ и эквиваленты:
По плану — 10%, по факту — 4,72%.
Уровень кэша остаётся низким, восполнение медленно ведётся за счёт дивидендов и купонов. - Золото:
По плану — 7%, по факту — 7,28%.
Доля немного превышает план, докупок не будет. - Акции:
По плану — 28%, по факту — 46,45%.
Существенное превышение из-за прошлых покупок по выгодным ценам. Новые вложения — только в рамках лимитов и для балансировки секторов.
По секторам экономики (GICS):
Основные отклонения от плана:
🔴 Перегружены:
- Облигации: 13,9% (план — 5%).
- Энергетика: 11,4% (план — 10%).
- IT: 4,3% (план — 3%).
🟢 Недобор:
- Коммунальные услуги: 4% (план — 7%).
- Промышленность: 4,5% (план — 7%).
- КЭШ: 4,7% (план — 10%).
Планирование покупок
На этой неделе продолжаю устранять дисбалансы в портфеле, докупая активы, которые соответствуют моей стратегии. Вот детали:
1. Акции Норникель (GMKN)
Норникель — лидер по производству никеля и палладия. Акции торгуются близко к нижней точке цикла, что делает их привлекательными для долгосрочных инвесторов.
"Когда на улицах льётся кровь — покупайте недвижимость" — говорил Ротшильд. Мы же купим никель!
Почему покупаю:
- Диверсифицирую портфель среди металлургов.
- Цена ниже расчётной (максимальная цена покупки в этом году — 148 руб.).
- Доля в портфеле не превысит 1,5%.
Цикл металлургов приближается ко дну, но есть надежда, что дивидендная политика восстановится вместе с ценами на металлы (но превышать расчетную долю точно не буду).
2. Акции Россети Центр (MRKC)
Россети — крупнейший оператор электросетевого комплекса в России. Компания отличается стабильным cash flow и высокой дивидендной доходностью.
Почему покупаю:
- Балансирую коммунальный сектор.
- Дивидендная доходность выше 10%.
- Фактическая доля ниже целевой.
- Покупаю по цене ниже расчетной.
- Монополия на передачу электроэнергии.
Скучные, но надёжные ребята. Как швейцарские часы...
3. Акции РусАгро (RAGR)
РусАгро — агрохолдинг, специализирующийся на производстве сахара, свинины и растительного масла. После корпоративных новостей акции упали на 35% (а теперь и того больше), но компания сохраняет операционную устойчивость.
Почему покупаю:
- Цена упала еще больше — риски частично заложены.
- Агросектор стратегически важен, есть господдержка.
- Доля в портфеле не превысит 1,3%.
Самый спорный и один из перспективных активов.
4. Акции Ростелеком (RTKM)
Ростелеком — телеком-гигант с госучастием, предлагающий стабильные дивиденды.
Почему покупаю:
- Балансирую сектор коммуникационных услуг.
- Платит дивиденды 5-7%.
- Цена покупки ниже расчетной.
- Доля в портфеле не превысит 0,8%.
- Участие в госпроектах цифровизации.
- Перспективы роста через дочерние компании (но это не точно).
Телеком-динозавр, который научился танцевать:
5. Акции Таттелеком (TTLK)
Таттелеком — региональный телеком-оператор с высокой дивидендной доходностью.
Почему покупаю:
- Компенсирую недобор в секторе коммуникаций.
- Цена скорректировалась, дивиденды привлекательны.
- Доля в портфеле не превысит 2,3%.
- Выручка растёт на 5% в год.
- Долг почти отсутствует.
Ловушка: низкая ликвидность (покупаем малыми лотами)
Заключение
📊 Общий объём инвестиций: 9 550 руб.
Финансовый итог недели
🎯 Ключевые цели:
- Балансировка перекосов (коммуналки + телеком)
- Контроль рисков (лимиты на каждую позицию)
- Анализ и добавление новых качественных эмитентов в портфель
🔮 Что в фокусе в ближайшие недели:
- Мониторинг нефтегазового сектора
- Возможность добавить промышленные акции
- Восстановление доли кэша до 10%
P.S. Знаете, что отличает успешного инвестора от вечного нытика? Первый видит возможности там, где второй разводит руками и говорит "рынок умер". Сейчас как раз время возможностей — используем его по максимуму!
Как вам такой подход к балансировке? Ставим лайки, подписываемся на мой Telegram-канал — впереди ещё много интересного! 🚀
Инвестируйте осознанно и будьте терпеливы. К 30 миллионам — шаг за шагом! 🚀