На рынке — мощнейший медвежий тренд. Индексы могут обваливаются на 8–9% в неделю, Трамп гнет свою линию с тарифами. Кажется, сейчас самое время для хорошего шорта. Вот несколько нюансов, которые помогут заработать на падении.
1. Ищите компании, которые пострадают от тарифов
Пошлины на импорт повышают расходы компаний и снижают их прибыль. Например, сельскохозяйственный сектор:
- Caterpillar (CAT)
- Deere & Co (DE)
- AGCO (AGCO)
Соединенные Штаты пострадают от ответных тарифов Китая, потому что это крупнейший рынок сбыта сельскохозяйственной продукции США.
Высокие пошлины для стран — производителей одежды приведут к удорожанию в цепочках поставок, от спортивных костюмов до свитеров. Почти 60% всей продукции Nike в прошлом году было произведено во Вьетнаме, Китае и Камбодже.
2. Шортите компании с большими долгами
Компании с высокой долговой нагрузкой страдают от падения стоимости капитала сильнее рынка. При росте ставок их процентные платежи становятся тяжелым бременем, а доступ к новым займам ограничивается.
Следите за их финансовыми отчетами: особенно важно, как быстро растут выплаты по долгам и насколько снижается свободный денежный поток (FCF). Падение FCF на фоне большого долга — плохой сигнал даже без рецессии.
Как найти: в скринере установите фильтр Задолженность/EBITDA больше пяти. Ford, CrowdStrike, RH — в зоне риска.
3. Исключите из выборки защитные секторы
Потребительские товары, здравоохранение, коммунальные услуги, телекоммуникации. Примеры таких компаний:
- Procter & Gamble (PG)
- Coca-Cola (KO)
- Walmart (WMT)
- Johnson & Johnson (JNJ)
- Duke Energy (DUK)
- AT&T (T)
- Dollar General (DG)
В кризисные периоды они могут чувствовать себя лучше рынка.
Почему так: защитные секторы получают приток капитала в моменты паники: люди всегда будут покупать лекарства, коммунальные услуги и базовые продукты. Поэтому шортить их — рискованная стратегия.
4. Не шортите без сигнала
«Шортить всё подряд» — плохая стратегия. Особенно во время обвала, из отскоков на 5–10% за день, которые случаются на дне тренда — чем ниже волатильность в момент шорта, тем выше шанс попасть в отскок.
Как минимизировать риск: используйте подтверждения, пробой уровней поддержки, рост объемов на падении, слабые отчеты.
Где искать сигналы
В канале «Good buy, Америка». Там аналитики платформы UTEX каждый день разбирают рынок США. Подписывайтесь и учитесь зарабатывать на падении так же системно, как и на росте.