Торговля фьючерсами может быть прибыльной, но сопряжена с рядом рисков, которые важно понимать, особенно начинающим трейдерам.
Давайте разберём основные риски торговли фьючерсами — простым языком и по пунктам. Вы знаете, я не люблю лить воду поэтому всё будет коротко и понятно)
В этот четверг проведу большой открытый бесплатный мастер-класс по торговле фьючерсами, на котором обсудим торговлю фьючерсами более подробно! Зарегистрироваться можно по ссылке:
👉 https://altzschool.ru/freewebinar
На нем по шагам разберем:
- с чего начать;
- как рассчитывать прибыль \ убыток;
- как выбирать самые прибыльные позиции;
- как минимизировать риски (отчасти поговорим об этом в этой статье)
🔥 1. Риск потери капитала из-за плеча (маржи)
Что это?
Фьючерсы торгуются на маржинальной основе — вы платите не полную стоимость контракта, а лишь часть (маржу), например 5–20%.
Почему опасно?
- Даже небольшое движение цены против вас может привести к ликвидации позиции.
- Вы можете потерять весь депозит или даже оказаться в минусе, если брокер позволяет уходить в отрицательный баланс.
📌 Пример:
- Контракт Si (доллар\руб) стоит ~90 000 рублей (номинал).
- Маржа: 10% → нужно положить 9 000 руб.
- Цена сместилась всего на 1% → это уже 900 руб. убытка → 10% от маржи!
⚠️ 2. Риск ликвидности
Что это?
Ликвидность — это способность быстро купить или продать фьючерс по рыночной цене.
Почему опасно?
- На ближних фьючерсах ликвидность обычно хорошая, но на дальних — плохая.
- Может быть большой спред между ценой покупки и продажи.
- В моменты высокой волатильности можно не успеть выйти из сделки.
📌 Совет:
Торгуйте только ближайшие фьючерсы.
📉 3. Риск волатильности рынка
Что это?
Цены на базовые активы (нефть, индексы, валюты) могут меняться **резко и внезапно** под влиянием новостей, геополитики, экономических данных и т. д.
Почему опасно?
- Фьючерсы мгновенно реагируют на изменения цены базового актива.
- Можно получить **большие убытки за короткое время**.
📌 Пример:
Новости о конфликте на ближнем востоке → цена на нефть резко растёт → если вы были в шорте по BRN — убыток.
🧨 4. Риск экспирации (истечения контракта)
Что это?
Фьючерсы имеют конкретную дату окончания своей жизни (экспирации).
Почему опасно?
Если ты не закрыл позицию до этой даты:
- либо получить / должны будете передать актив (если это поставочный фьюч),
- денежный расчет.
Это может привести к непредвиденным расходам или обязательствам.
📌 Совет:
Закрывайте позиции заранее или переносите их на новый фьючерс (ролловер), если хотите продолжать торговлю.
💸 5. Комиссии и издержки
Что это?
За каждую сделку взимается биржевая и брокерская комиссия.
Почему опасно?
- Мелкие издержки складываются в крупные суммы при частой торговле.
- Особенно чувствительно для скальперов и внутридневных трейдеров.
📌 Совет:
Изучите тарифы своего брокера и сравните их с объёмом вашей торговли.
🔄 6. Риск неправильного управления капиталом
Что это?
Неправильное распределение средств, слишком большие лоты, отсутствие стоп-лоссов.
Почему опасно?
- Можно потерять много денег за одну сделку.
- Отсутствие дисциплины приводит к эмоциональному трейдингу.
📌 Совет:
Используйте правила риск-менеджмента:
- Не рискуйте более 1–2% депозита на сделку.
- Ставьте стопы.
- Не используй максимальное плечо без необходимости.
📚 7. Риск недостаточной подготовки
Что это?
Отсутствие знаний о том, как работают фьючерсы, спецификаций, правил биржи, терминологии.
Почему опасно?
- Легко совершить ошибку: выбрать не тот тикер, неправильно рассчитать маржу, не понять условия экспирации.
- Многие начинают торговать, не зная, что такое «базовый актив», «маржа» или «экспирация».
📌 Совет:
Пройдите обучение, поработайте небольшим объемом, читай спецификации фьючерсов.
🛑 8. Риск системных сбоев
Что это?
Проблемы с интернетом, терминалом, сервером брокера или биржи.
Почему опасно?
- Позиция может быть открыта, когда вы не можете её контролировать.
- Возможна задержка в исполнении заявок.
📌 Совет:
Используй надёжный интернет, проверенные платформы, следи за обновлениями ПО.
🎯 Резюме: как минимизировать риски?
Давайте вкратце закрепим:
- Плечо – не использовать его полностью;
- Ликвидность – торговать только активными фьючерсами;
- Волатильность – использовать стоп-лоссы;
- Экспирация – следить за календарём фьючерсов;
- Комиссии – использовать брокера с выгодными тарифами;
- Управление капиталом – строго соблюдать правила риск-менеджмента;
- Обучение – учиться, практиковаться небольшим объёмом;
- Системные сбои – иметь резервный доступ и проверенные инструменты.
✅ Не забудьте зарегистрироваться на вебинар по торговле фьючерсами:
👉 https://altzschool.ru/freewebinar