Продолжаем про опционный вечный двигатель

Продолжаем про опционный вечный двигатель

✅Теперь предлагаю вернуться ко второму посту в котором был описан процесс модернизации покрытого колла в короткий стрэнгл и стрэддл.

Опять же данные две стратегии могут быть преобразованы в две другие стратегии, которые ограничивают убыток при любом движении цены вверх или вниз.

✅1. Если к короткому стрэддлу добавить еще по одной ноге, а именно купить опцион put с более низким страйком и купить опцион call с более высоким страйком , то мы получим стратегию под названием Бабочка.

Собственно сама Бабочка раскладывается на два вертикальных спрэда.

У нас изначально есть 1 акция в лонг и 2 опциона call в шорт , собственно получается, у нас будет такая хитрая позиция :

📍1 акция в лонг + 1 опцион call в шорт = 1 синтетический опцион put в шорт и в остатке остается еще один опцион call в шорт.

📍1 синтетический опцион put в шорт и докупленный опцион put со страйком ниже получается бычий вертикальный пут спред (1 long put и 1 short put = Bull Put Spread)

📍К оставшемуся одному шортовому call опциону докупаем в лонг опцион со страйком выше и получаем медвежий вертикальный колл спред (1 short call и 1 long call = Bear Call Spread)

А Bull Put Spread + Bear Call Spread = Бабочка

✅2. В принципе такая же (очень схожая) ситуация будет если к короткому стрэнглу также добавить по одной ноге, а именно купить опцион put с более низким страйком и купить опцион call с более высоким страйком , то получим стратегию под названием Кондор.

Кондор в данном случае более интересен, чем Бабочка, т.к. имеет более широкий диапазон для получения прибыли да и управляема она получше.

📍Сам же Кондор так же раскладывается на два вертикальных спрэда. Но с одним нюансом, обычно бычий составлен из опционов которые ниже текущей цены, а медвежий, который выше текущей цены.

Ну и логика с образованием у нас такая же.

📍С самого начала у нас есть акция в лонг и проданный опцион call (допустим 425).

📍Потом у нас пошла цена не туда и мы продали опцион call со страйком 450 и получили короткий стрэнгл.

📍А далее к синтетическому put (акция в лонг и проданный опцион call (425) купив опцион put 400 и получили Bull Put Spread. К проданному опциону call 450 покупаем опцион call 475 и получаем Bear Call Spread.

📍А уже Bull Put Spread (обычно ниже рынка) + Bear Call Spread (выше рынка) = Кондор.

Надеюсь, что это было интересно и/или полезно.

🚀🚀🚀P.S. Поговорив с @blonde и послушав её совета, я начну цикл постов про опционы, переработаю, то , что было написано ранее и через неделю, максимум две начнем-с .

Лайк если зашло ))

В продолжении будет еще как минимум один пост.

#опцион #опционсес