Данный материал изложен в форме подведения определённых итогов как на долговом рынке в общем, так и на ресурсе надежные-облигации.рус в частности.
С течением времени всё больше инвесторов начинают обращать внимание на облигации, приходя к пониманию что это не только процентные выплаты в виде купонов, но и вполне существенное движение котировок. Причём котировки могут не только расти, но и ощутимо падать. Такой риск в облигациях как правило никто не учитывает, концентрируя внимание только на дефолтных ожиданиях. Наверняка многие уже ощутили эту ошибку глядя на ликвидную стоимость своих капиталов.
Обратите внимание на дату публикации указанную в ссылке, с тех пор прошел ребрендинг проекта и много всякой воды утекло, а материал всё ещё остаётся актуальным.
Список лучших облигаций
Название главного продукта нашего проекта хорошо знакомо постоянным читателям. И кто понял его ценность активно пользуется таблицей. Общая концепция Списка такова, что чем выше строчка, которую занимает облигация, тем ниже риск падения котировки. При этом ранжирование осуществляет беспристрастный ИИ. Посмотрим графики недавних лидеров Списка лучших облигаций.
Первый наиболее результативный график приведён на скрине в заголовке статьи👆 Флоатеры ГТЛК плотно занимали первые строчки Списка весь апрель. И это не случайное чудо, бумаги были очень сильно недооценены, соответственно падать им дальше некуда, а потенциал роста котировок был значителен.
Аналогичный, но менее впечатляющий результат показал 12-й выпуск АФБАНК, который не покидал первых строчек Списка несколько недель.
Практически единственный фикс долго державшийся в топе не вырос, но при купоне 29% и ежемесячных амортизациях ему достаточно было просто не падать в цене.
Здесь наверное пояснять уже нечего, за исключением вывода: правильно обученный ИИ Списка себя вполне оправдывает. Настроить его помогает без малого десятилетний опыт работы участников проекта надежные-облигации.рус в долговом рынке.
Однако робот не панацея, он лишь ограничивает риски, облегчая работу инвестору, но не исключает их. Да, более чем за год существования Списка лучших облигаций сквозь фильтры и модерацию в таблицу не просочилась ни одна дефолтная облигация, но это не гарантия будущего.
Например эмитент МОНОПОЛИЯ не так давно допустил падение котировок по короткому выпуску, на что последовала незамедлительная реакция модератора. Конечно котировки потом восстановились, тем не менее на долговом рынке как в том анекдоте: "ложки нашлись, но осадочек-то остался". Эмитенту теперь долго восстанавливать утраченную репутацию, если вообще получится это сделать.
Список лучших облигаций отличный инструмент для выбора бондов, вот только сделка обычно состоит из двух частей: мало только купить, надо знать когда продать. Понимание когда пора закрывать сделку могут дать не только еженедельные обзоры на дзен-канале
но и более оперативный телеграм-канал с привязанным к нему чатом.
Телеграм-канал
В целом информация в обзорах нашего дзена и постах телеграма идентична. Телеграм выигрывает лучшей обратной связью, дзен всё таки не мессенджер.
Ещё нужно понимать, информацию что и сколько купить конкретному инвестору, а главное когда продать просто так никто не даст, это будет уже управление капиталом. Поэтому работая в рынке самостоятельно принимать решения нужно так же самому.
А вот пользоваться опытом коллег, максимально погружённых в тему долгового рынка можно и нужно. В этом мы окажем максимальное содействие.
Индикаторы рынка
Большинство инвесторов стойко уверены в том, что всем и вся в облигациях управляет ключевая ставка. Скорее всего это связано с тем, что ставка находится на исторической вершине, что притягивает внимание СМИ.
На самом деле в долговом рынке множество параметров и факторов так или иначе связанных с балансом спроса и предложения. Ключевая ставка их совсем не перевешивает, скорее в некоторой степени отражает.
То есть категорически нельзя в своей работе опираться лишь на ожидание снижения ключевой ставки и только потому что она высока. Например, когда ставка находилась на историческом минимуме, почему-то никто не ждал что её повысят, большинство инвесторов смело покупали бумаги с бесконечной дюрацией. Задайтесь этим вопросом на досуге.
Стратегии
Если придерживаться стратегии купил-и-держу, то Список лучших облигаций от МОУ "ЦТ "надежные-облигации.рус" сослужит хорошую службу, еженедельно предлагая вашему вниманию наиболее недооцененные рынком рублевые облигации с приемлемым соотношением риск/надёжность при наибольшей доходности.
Если предусматриваются периодические ребалансы в соответствии с рыночными трендами, не будет лишним следить за их изменениями с помощью нашего телеграм-канала. Не всегда на рынке хорошее время для покупок, и не всегда набор индикаторов экономики отражает реальную ситуацию на рынке.
А когда количество сделок предполагается более чем несколько в месяц, и участвовать в долговом рынке планируется достаточно активно, добро пожаловать в чат. Чтобы попасть в чат, необходимо обратиться к администратору. Стесняться не нужно, это последнее что следует делать когда вопрос касается сохранности и приумножения накоплений, однако решение должно быть осознанным, просто любопытствующие мимо.
Текущий тренд в облигациях
Практически весь май была тишина в нашем эфире, даже обзор прошлой недели не выходил, ибо комментировать, а тем более покупать было нечего, собственно крайние обзоры были завершены этой нотой.
Подходит к своему завершению sell in may, ценовые графики понемногу загибаются вниз, возвращаясь к своим нормальным значениям, мы примерно на 60% в фондах ликвидности ждём когда начнут торговаться ожидания по ключевой ставке, волатильность должна начаться буквально с 26 мая.
Плюсом ко всему с началом июня анонсирован старт нового витка торговых войн, что уже находит отражение в валютных курсах.
Предложения на первичном рынке значительно уступают вторичке.
В общем самое интересное как водится впереди.