Мир биржевых инвестиционных фондов (ETF) в скором времени столкнется с небывалым наплывом новых продуктов. Отрасль, которая уже на протяжении многих лет демонстрирует впечатляющий рост, может практически удвоить свое присутствие на рынке всего за один месяц. Это происходит благодаря изменениям в регуляции от Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC), позволяющим управляющим традиционными взаимными фондами предлагать ETF-классы своих существующих фондов — «игровая перемена», как это уже охарактеризовали некоторые эксперты.
Для наглядности, в настоящее время на рынке представлено около 4,000 ETF. Финансовый футурист и эксперт по ETF Дейв Надиг отметил в своем подкасте, что «ETF — это рынок сейчас. Именно здесь происходит основное движение». Прогнозируется, что это количество вскоре превысит 7,000, поскольку менеджеры взаимных фондов начнут добавлять ETF-класс после получения разрешения от SEC. Надиг предсказывает, что скоро будет представлено до 3,000 новых фондов.
Уже в этом году было запущено 400 новых ETF, и этот поток продолжается даже без изменений в регуляции. Эти фонды варьируются от ETF, основанных на акциях отдельных компаний, до фондов, обеспечивающих доход с минимальным риском акций. В то же время Надиг подчеркнул: «Ситуация только ухудшится, и вам необходимо быть внимательнее, изучая, что нового появится на рынке».
Тем не менее, в данном процессе есть свои риски. История индустрии взаимных фондов показывает, что активные управляющие не всегда могут превзойти индексные фонды, несмотря на высокие комиссии. Надиг подчеркивает, что новые фонды, которые появятся на рынке, в большинстве своем будут «довольно скучными», поскольку они будут представлять собой обычные стратегии, которые управляющие уже давно реализуют в своих продуктах.
Важно помнить, что хотя ETF одинаково доступны для всех, участие в сложных инвестиционных стратегиях требует от инвесторов тщательного анализа. Продукты с более высокой ликвидностью, такие как орбитальные ETF, обеспечивают доступ к частным компаниям, например, таким как SpaceX. Однако Надиг предостерегает: для некоторых инвестиционных идей структура ETF может быть не самой подходящей, и может иметь смысл использовать другие формы фондов.
В итоге, хотя рынку ETF предстоит значительное расширение, это также создает новые вызовы как для индивидуальных инвесторов, так и для финансовых советников, которым придется разобраться в потоке новых предложений и определять их реальную ценность.
Мнение редакции
Эта новость сигнализирует о нарастающей буре на рынке ETF, что сулит как новые возможности для инвесторов, так и дополнительные риски. Инвесторам стоит быть готовыми к увеличению числа предложений и осознанно подходить к выбору фондов. Принятие новых ETF-классов взаимных фондов может сделать инвестиции более доступными, но также создаст задачи по отбору качественных продуктов. Для финансовых консультантов это значит, что придется увеличить объем аналитической работы, чтобы помочь клиентам выбрать из большого количества новых фондов. В целом, ожидайте, что конкуренция на рынке будет расти, что может привести к снижению комиссий, но также к необходимости повышенной бдительности в выборе инвестиционных решений.
Подписывайтесь на наш телеграм-канал и читайте самый сок из мира финансов.