Статус квалифицированного инвестора позволяет вкладываться без ограничений в разные активы‚ например в иностранные акции. Однако он требует соблюдения определённых условий. Разбираемся‚ как стать квалифицированным инвестором‚ что для этого нужно и что даёт этот статус.
Что даёт статус квалифицированного инвестора
Статус квалифицированного инвестора — это своеобразный «пропуск» в закрытую зону финансового рынка, где доступны более продвинутые инвестиционные инструменты. Однако пользоваться ими нужно с осторожностью: такие вложения могут приносить большую прибыль, но и риски здесь выше. Чтобы не потерять деньги, важно понимать, куда вкладывать средства.
Покупка иностранных акций напрямую
Без статуса квалифицированного инвестора («квала») нельзя напрямую покупать акции большинства иностранных компаний. Можно делать это только через «зеркальные» инструменты — например, биржевые фонды на российской бирже.
А с получением статуса «квала» можно инвестировать в иностранные акции напрямую, в долларах или евро, через иностранного брокера или через российского, если у него есть нужная инфраструктура.
Например
Инвестору интересны акции китайской компании Alibaba. Без статуса их можно купить только в составе фонда. С «квалом» можно купить их напрямую и продать в любой момент.
Самый доступный способ инвестиций — это вклад
На сайте или в приложении Сравни можно сравнить условия разных банков и открыть вклад онлайн с доходностью до 20% годовых. Для этого статус квалифицированного инвестора не нужен.
Участие в закрытых и интервальных паевых фондах
Закрытые инвестиционные фонды не принимают или ограниченно принимают новых участников. В отличие от открытых фондов, вывести деньги из закрытых фондов можно только в строго установленные периоды, например раз в квартал или даже реже. Зато и стратегии у них сложнее — например, вложения в венчурные проекты (стартапы с высоким риском), недвижимость или хедж-фонды (фонды, сочетающие доходность из разных инструментов, к примеру золота и акций).
Например
Есть фонды, которые инвестируют в строительство бизнес-центров в Москве. Они недоступны обычным инвесторам, но квалифицированные могут купить их паи и рассчитывать на доход от аренды помещений и от роста стоимости недвижимости. Такие фонды часто дают более высокую потенциальную доходность по сравнению с обычными ПИФами, но требуют более длительного горизонта инвестиций и понимания рисков.
Инвестиции в структурные и производные финансовые инструменты
Это сложные финансовые продукты, которые объединяют в себе несколько активов и условий. Их доходность может зависеть от курса валют, цен на нефть, индексов или других факторов. К ним относятся, например, опционы, фьючерсы, а также так называемые структурные ноты.
Например
Структурный продукт может выглядеть так: «Если через полгода курс доллара будет выше 90 ₽ — инвестор получает 15% дохода, если нет — деньги просто возвращаются без дохода».
Такие условия невозможно получить без статуса «квала». Структурные продукты позволяют «подстроить» инвестиции под конкретные ожидания — например, заработать на росте доллара, падении золота или росте акций конкретной отрасли. Но при этом они сложные, и без подготовки можно легко потерять вложенное.
Более гибкие предложения от брокеров и управляющих компаний
Для квалифицированных инвесторов брокеры и управляющие компании разрабатывают специальные стратегии, тарифы и индивидуальные инвестиционные предложения. Это могут быть портфели, составленные под конкретные цели и риски, или доступ к международным рынкам с более низкими комиссиями.
Брокер может предложить индивидуальную стратегию с инвестициями в облигации развивающихся стран, высокодоходные акции, IPO или валютные фонды. Такие предложения дают возможность оптимизировать налоги, управлять валютными рисками, получать повышенную доходность и использовать глобальные инструменты, которые недоступны большинству частных инвесторов.
Больше текстов про инвестиции и управление деньгами можно найти в телеграм-канале журнала Сравни.
Как изменились правила получения статуса квалифицированного инвестора
В конце мая 2025 года Центробанк России снизил один из ключевых порогов для получения статуса квалифицированного инвестора. Теперь достаточно иметь доход от 12 миллионов ₽ в год — раньше нужно было зарабатывать не меньше 20 миллионов ₽.
При этом имущественный порог ЦБ снижать не планирует. Сейчас он составляет 12 миллионов ₽, а с 1 января 2026 года вырастет в два раза — до 24 миллионов ₽. Это значит, что тем, кто хочет получить статус «квала» через объём имущества, нужно будет заранее оценить свои активы и подготовиться к повышению порога.
Каким требованиям надо соответствовать, чтобы стать квалифицированным инвестором
Для признания квалифицированным инвестором достаточно соответствовать одному из нескольких критериев.
Опыт работы
- Не менее двух лет работы в финансовой организации, которая сама имеет статус квалифицированного инвестора.
- Не менее трёх лет в другой компании, если работа связана с инвестиционными сделками, оценкой рисков или составлением финансовых рекомендаций.
Активность на рынке
- За последние четыре полных квартала нужно совершить не менее 10 сделок с ценными бумагами в квартал (и не реже одной сделки в месяц).
- Общий объём сделок — не менее 6 миллионов ₽ (или 4 миллионов ₽ при наличии профильного образования или учёной степени).
Объём имущества
- Имущество на сумму от 12 миллионов ₽ (с 2026 года — от 24 миллионов ₽).
- При наличии профильного образования или прохождении специального теста — имущество на сумму от 6 миллионов ₽ (с 2026 года — от 12 миллионов ₽).
Учитываются деньги на счетах, депозиты, драгоценные металлы, акции, облигации и инвестиционные паи.
Доход
- Среднегодовой доход за последние два года — от 12 миллионов ₽.
- При наличии профильного образования, учёной степени или прохождении теста — доход от 6 миллионов ₽ в год.
В расчёт включаются все доходы, облагаемые НДФЛ, кроме поступлений от продажи недвижимости.
Образование и квалификация
- Диплом магистратуры или специалитета по направлениям «Финансы», «Кредит», «Экономика», «Мировая экономика» и подобным.
- Учёная степень кандидата или доктора экономических наук.
- Наличие профессионального сертификата: CFA, CIIA, FRM или российского квалификационного аттестата в сфере финансов.
Как подать заявление на статус квалифицированного инвестора
- Выбрать организацию, уполномоченную признавать квалифицированных инвесторов, — это может быть, например, брокер или управляющая компания.
- Подать заявление и комплект подтверждающих документов (справки, выписки, копии дипломов и сертификатов). Документы должны быть актуальными. Например, справка об имуществе — не старше семи рабочих дней. Доходы подтверждаются справками 2-НДФЛ или декларацией по налогу на доходы физических лиц.
- Пройти проверку на соответствие требованиям: все документы на проверку направит брокерская компания, никуда дополнительно обращаться не нужно.
Как получить статус квалифицированного инвестора в 2025 году
Критерий Что требуется Доход От 12 миллионов ₽ в год (раньше было 20 миллионов ₽) Доход с комбинацией (образование, степень, тест) От 6 миллионов ₽ в год Имущество От 12 миллионов ₽ (с 2026 года — от 24 миллионов ₽) Опыт сделок Не менее 10 сделок в квартал за последние четыре квартала на сумму от 6 миллионов ₽ (или от 4 миллионов ₽ с образованием) Образование/сертификаты Подходят дипломы по экономике и финансам, CFA, CIIA, FRM и другие профсертификаты
Читайте также:
Подпишитесь на наш канал, если статья была полезной