Топ 10 облигаций за май 2025

Дарова, народ! 🚬

Сейчас, когда ключевая ставка ЦБ держится на 21%(может ее скоро чутка опустят) и вклады уже не дают конкурентной доходности(16-18 процентов), многие переводят внимание на корпоративные облигации.

Фиксированный купон выше 21% годовых при рейтинге не ниже «А» — редкость, но такие выпуски есть. Я подобрал 10 бумажек с доходом свыше 21% годовых и отличным кредитным качеством.

Облигации с фиксированным купоном (купон ≥ 22%)

🪙 Магнит ПАО БО-004Р-05

● ISIN: RU000A10A9Z1

● Цена: ≈ 100% (май 2025)

● Купон: 23% (115 ₽ раз на полугодие)

● Номинал: 1 000 ₽

● Дата погашения: 13.11.2029

● Купонов в год: 2 (май, ноябрь)

● Тип купона: фиксированный

● Рейтинг: AAA (RU)

🪙 ГТЛК БО 002P-04

● ISIN: RU000A10A3Z4

● Цена: ≈ 100% (май 2025)

● Купон: 23% (115 ₽ раз на полугодие)

● Номинал: 1 000 ₽

● Дата погашения: 25.10.2029

● Купонов в год: 2 (май, октябрь)

● Тип купона: фиксированный

● Рейтинг: AA– (RU)

🪙 РусГидро БО-002Р-03

● ISIN: RU000A10A6C6

● Цена: ≈ 100% (май 2025)

● Купон: 23% (115 ₽ раз на полугодие)

● Номинал: 1 000 ₽

● Дата погашения: 22.05.2026

● Купонов в год: 2 (май, ноябрь)

● Тип купона: фиксированный

● Рейтинг: AAA (RU)

🪙 ИКС 5 Финанс 003P-01

● ISIN: RU000A109JH1

● Цена: ≈ 100% (май 2025)

● Купон: 23% (115 ₽ раз на полугодие)

● Номинал: 1 000 ₽

● Дата погашения: 29.10.2034

● Купонов в год: 2 (май, ноябрь)

● Тип купона: фиксированный

● Рейтинг: AAA (RU)

🪙 ПАО ЛК Европлан БО-06

● ISIN: RU000A100DG5

● Цена: ≈ 100% (май 2025)

● Купон: 22,5% (67,5 ₽ раз на полугодие)

● Номинал: 600 ₽

● Дата погашения: 15.05.2029

● Купонов в год: 2 (май, ноябрь)

● Тип купона: фиксированный

● Рейтинг: AA (RU)

Облигации с плавающим купоном (флоатеры)

🪙 Группа Позитив 001Р-02

● ISIN: RU000A10AHJ4

● Цена: ≈ 100% (май 2025)

● Купон: КС + 4% (к выплатам привязан к ключевой ставке)

● Номинал: 1 000 ₽

● Дата погашения: 17.12.2026

● Купонов в год: 4 (март, июнь, сентябрь, декабрь)

● Тип купона: плавающий (КС РФ + 4%)

● Рейтинг: AA (RU)

🪙 Селектел 001Р-05R

● ISIN: RU000A10A7S0

● Цена: ≈ 100% (май 2025)

● Купон: КС + 4%

● Номинал: 1 000 ₽

● Дата погашения: 23.05.2027

● Купонов в год: 4 (май, август, ноябрь, февраль)

● Тип купона: плавающий (КС РФ + 4%)

● Рейтинг: AA– (RU)

🪙 РСХБ 2Р-2

● ISIN: RU000A1068R1

● Цена: ≈ 100% (май 2025)

● Купон: RUONIA + 1,5% (RUONIA ≈ КС)

● Номинал: 1 000 ₽

● Дата погашения: 08.05.2026

● Купонов в год: 4 (февраль, май, август, ноябрь)

● Тип купона: плавающий (RUONIA + 1,5%)

● Рейтинг: AA (RU)

🪙 ГазпромК 07

● ISIN: RU000A106375

● Цена: ≈ 100% (май 2025)

● Купон: RUONIA + 1,3%

● Номинал: 1 000 ₽

● Дата погашения: 05.04.2028

● Купонов в год: 4 (апрель, июль, октябрь, январь)

● Тип купона: плавающий (RUONIA + 1,3%)

● Рейтинг: AAA (RU)

🪙 ИКС 5 Фин 3P-04

● ISIN: RU000A107WL0

● Цена: ≈ 100% (май 2025)

● Купон: RUONIA + 1,4%

● Номинал: 1 000 ₽

● Дата погашения: 28.02.2034

● Купонов в год: 4 (февраль, май, август, ноябрь)

● Тип купона: плавающий (RUONIA + 1,4%)

● Рейтинг: AAA (RU)

📊 Итоги и рекомендации

Фиксированный купон (> 22%): при средней ставке по депозитам ≈ 19,8% и ключевой ставке 21% выбранные облигации позволяют закрепить высокую доходность. Если ЦБ начнёт снижать ставку, их рыночная цена вырастет, а купоны будут неизменны.

Плавающий купон (КС + X% или RUONIA + Y%): если ключевая ставка вырастет, такие флоатеры автоматически прибавят к купону. При ожидании повышения инфляции и ставки они защищают доходность портфеля.

Рейтинги A и выше: все эмитенты имеют высокую кредитоспособность, что снижает риск дефолта и гарантию выплаты купонов.

Сроки погашения распределены от конца 2025 до 2034 года: отдадим предпочтение более коротким срокам (до 3 лет) для минимизации процентного риска, но держим и длинные (ИКС 5 Финанс, ИКС 5 Фин 3P-04) для повышения дохода.

Я не покупаю облигации, так как моя стратегия это дивидендные акции, но может кому то из вас пригодиться хороший список облиг 😋