Приветствую, уважаемые инвесторы!
179-й ИнвестВторник — это очередная ступенька на пути к капиталу в 30 миллионов рублей. На этой неделе я продолжаю следовать проверенной стратегии: дисциплинированные инвестиции по 8 000 рублей, балансировка портфеля и поиск недооценённых активов.
Рынок сейчас предлагает интересные возможности, особенно в промышленном и коммуникационном секторах. Но помните: главное — не размер прибыли, а контроль рисков. Давайте разберём, какие именно активы пополнят портфель на этой неделе и почему они соответствуют нашей долгосрочной стратегии.
Текущее распределение портфеля
Перед каждой покупкой я анализирую структуру портфеля, чтобы сохранить баланс между ростом и стабильностью.
По классам активов:
- Фонды и Облигации:
По плану — 45%, по факту — 30,72%. Доля продолжает отставать, но пока акции остаются привлекательными, перегружать портфель облигациями не спешу. - Недвижимость:
По плану — 10%, по факту — 10,38%. Доля близка к целевой, новые покупки не требуются. - КЭШ и эквиваленты:
По плану — 10%, по факту — 4,46%. Уровень кэша остаётся низким, восполнение идёт за счёт дивидендов и купонов. - Золото:
По плану — 7%, по факту — 7,01%. Доля соответствует плану, докупок не будет. - Акции:
По плану — 28%, по факту — 47,42%. Существенное превышение из-за прошлых покупок по выгодным ценам. Новые вложения — только в рамках лимитов и для балансировки секторов.
По секторам экономики:
Основные отклонения от плана:
- 🔴 Перегружены:
Облигации: 13,8% (план — 5%).
Энергетика: 11,5% (план — 10%).
IT: 4,4% (план — 3%). - 🟢 Недобор:
Промышленность: 4,5% (план — 7%).
Коммунальные услуги: 4,5% (план — 7%).
КЭШ: 4,5% (план — 10%).
Планирование покупок
1. Акции Норникель (GMKN)
Норникель — лидер по производству никеля и палладия с глобальным влиянием. Компания обладает значительными запасами металлов (обеспеченность на 75 лет) и инвестирует в модернизацию производств. В 2024 году увеличила выпуск меди на 2%, а спрос на её продукцию поддерживается "зелёной" энергетикой и электромобилями.
Почему покупаю:
- Диверсифицирую портфель среди металлургов.
- Цена ниже расчётной (макс. цена покупки — 148 руб.).
- Доля в портфеле не превысит 1,5%.
- Потенциал восстановления дивидендов при росте цен на металлы.
2. Акции НМТП (NMTP)
НМТП — крупнейший портовый оператор. Занимается погрузкой, логистикой, сервисными работами и осуществляет деятельность в трёх портах: Новороссийском, Приморском и Балтийском.
Почему покупаю:
- Компенсирую недобор в промышленном секторе.
- Потенциал роста при расширении логистических маршрутов.
- Доля ниже целевой.
3. Акции РусАгро (RAGR)
Агрохолдинг, специализирующийся на производстве сахара, свинины и растительного масла. После падения на 35% из-за корпоративных новостей акции торгуются с дисконтом. Компания сохраняет операционную устойчивость и получает господдержку, но долговая нагрузка высока.
Почему покупаю:
- Цена уже учла риски.
- Агросектор стратегически важен.
- Доля в портфеле не превысит 1,3%.
- Цена сильно ниже расчетной.
4. Акции Сегежа (SGZH)
Производитель упаковки и древесных плит. Компания зависит от сырьевых цен, но обладает нишевыми технологиями. Покупаю осторожно из-за низкой ликвидности и волатильности. Несмотря на допэмиссию, компания имеет потенциал при снижении долговой нагрузки и получения первой операционной прибыли с начала кризиса.
Почему покупаю:
- Цена ниже 1,7 руб. за акцию.
- Доля в портфеле не превысит 0,5%.
- После допэмиссии появились намеки на возможную операционную прибыль.
5. Акции Таттелеком (TTLK)
Региональный телеком-оператор в Татарстане с высокой дивидендной доходностью. Низкая ликвидность и зависимость от одного региона — ключевые риски.
Почему покупаю:
- Балансирую сектор коммуникаций.
- Дивиденды стабильны, цена скорректировалась.
- Доля не превысит 2,3%.
6. Акции Соллерс Авто (SVAV)
Автопроизводитель, ориентированный на локализацию и госзаказы. Потенциал роста связан с импортозамещением, но зависимость от господдержки и конкуренция с китайскими брендами является риском. Думаю пару активов наших автопроизводителей портфелю точно не помешают (главное не брать Автоваз 😁)...
Почему покупаю:
- Цена ниже расчётной (макс. цена — 987 руб.).
- Доля в портфеле не превысит 0,8%.
- Заполняю сектор товаров длительного потребления
Заключение
📊 Общий объём инвестиций: 8 200 руб.
Ключевые цели недели:
- Балансировка перекосов (промышленность, коммуникации, товары длительного потребления).
- Контроль рисков (лимиты на каждую позицию).
- Постепенное восстановление доли кэша.
Что в фокусе в ближайшие недели:
- Мониторинг сектора здравоохранения и товаров длительного потребления.
- Возможность добавить промышленные акции.
- Восстановление доли кэша до 10%.
P.S. Рынок — это не поле для эмоций, а шахматная доска для стратегов. Покупайте, когда другие боятся, и будьте терпеливы. К 30 миллионам — шаг за шагом! 🚀
Как вам такой подход к балансировке? Ставьте лайки, подписывайтесь на мой Telegram-канал — впереди ещё много интересного!
Инвестируйте осознанно и будьте терпеливы.