Британский финансовый консультант Джен Скойлз (Jan Skoyles) популярно объяснила, почему правительства, через механизмы финансового контроля и пропаганду, отговаривают граждан от владения реальными активами и побуждают их хранить свои сбережения в бумажных или цифровых "обещаниях" центробанков
Вы когда-нибудь задумывались над тем, почему центральные банки сами держат у себя золото, а вам при этом говорят, что золото уже не имеет никакого значения?
Вы когда-нибудь задумывались над тем, почему правительства выставляют твердые и надежные валюты в негативном свете, а сами печатают триллионы из воздуха?
Сегодня мы рассмотрим те силы, которые не позволяют золоту и серебру занять свое законное место, так как эти металлы являются самым мощным средством по ограничению власти правительств.
Давайте разберемся с этим. Золото и серебро не являются деньгами. Не потому, что они не могут ими быть. Не потому, что они слишком блестящие, слишком тяжелые или слишком нестабильные.
Они не являются деньгами по одной ослепительно очевидной причине: люди, которые управляют цирком, просто не позволяют это.
Если хотите, можете называть это заговором. Я называю это характерным свойством, присущим современному глобальному денежному проекту.
Государство давно обнаружило, что честные деньги (которыми нельзя манипулировать) портят ему фасад. Поэтому оно заперло желтое вещество в финансовом шкафу, спрятало ключ где-то вне поля зрения, а термин «золотой стандарт» стал запрещенной фразой.
Вернитесь мысленно в 1944 год, в Бреттон-Вудс, тот самый отель в Нью-Гемпшире, где Союзники по антигитлеровской коалиции сформировали послевоенный мировой финансовый порядок.
Американцы приехали на эту встречу с чемоданами золота. Британцы приехали с долгами и кредитами, накопленными за время войны. А все остальные прибыли с надеждами получить средства на послевоенное восстановление.
Правила мирового финансового порядка написали люди Рузвельта, то есть американцы: доллар будет также хорош, как хорошо золото. Другие валюты будут так же хороши, как хорош доллар. А Казначейство США будет честно контролировать эмиссию денег, охранять стоп-кран и не допускать печать необеспеченной валюты.
Увы, честность - это такое свойство, которое не клеится к Вашингтону надолго.
А теперь перенесемся в бурные 60-е годы. Стоп-кран был сорван, движение шло на всех парах.
США открыли для себя радость ведения войны во Вьетнаме, под которую не было средств. Радость выплат по социальному обеспечению, под которые не было средств. И радость магического мышления, что мировая резервная валюта будет всегда чем-то обеспечена и никогда не подведет.
В ответ иностранные центральные банки бросились выкупать за доллары золотые слитки. Это был своего рода дипломатический банковский забег.
В августе 1971 года с ухмылкой человека, готового совершить величайший в истории дефолт, появляется Ричард Никсон.
Однажды воскресным вечером он появляется на общенациональном телевидении, объявляет о временной приостановке конвертируемости доллара в золото. И, готово! Мировым стандартом теперь будет то, что мы скажем.
Временная приостановка уже настолько стара, что вправе получать собственную пенсию. И с этого момента вопрос о деньгах превратился в политические речи.
Вы хотите вести войну, которую не можете себе позволить с финансовой точки зрения? Напечатайте денег.
Нужно спасти от банкротства финансистов с Уолл-стрит? Напечатайте денег.
Хотите испытать какую-то экономическую теорию, которую вы нашли в какой-нибудь соцсети? Напечатайте денег.
И при этом нам говорят, что золото слишком опасно, потому что его цена меняется на процент или два, когда трейдеры чихают.
Пощадите меня. Если золото — это прогулка в тематическом парке, то это эквивалент Диснейленда. Это Маленький Мир. А фиатные валюты — это аттракцион под названием Пираты Карибского моря, которым управляют пьяные инженеры.
А еще есть нефтедоллар, то есть некая геополитическая горилла в нашей комнате.
После Никсона США заключили сделку с Саудовской Аравией. Устанавливайте цену на нефть в долларах, получите неограниченный доступ к американскому рынку оружию и гостеприимство Седьмого флота США.
Результат: Каждой стране, существующей на Земле, стали нужны горы зеленых бумажек, чтобы просто заполнить бензобак. Это самый прибыльный рэкет с тех пор, как Медичи ссудили деньги Папе Римскому.
Золото и серебро, трагически невосприимчивые к дипломатии авианосцев, так и не получили должного внимания. Их засунули в пыльный угол хранилища, пока доллар отправился в мировое турне, словно какой-то чванливый Мик Джеггер (Mick Jagger), громящий гостиничный номер с помощью количественного смягчения (quantitative easing).
Но золото нестабильно, кричат сотрудники Банка Англии, как будто фунт стерлингов не танцевал лимбо при каждом премьер-министре со времен Блэра.
Помните салат от Лиз Трасс (Liz Truss)? Этот размокший овощ сохранял свою цену в течение недели лучше, чем британский фунт стерлингов сохранял свой курс.
И все же никто не предлагает запретить бумажные купюры.
Между тем золото, которое провело два тысячелетия, не падая до нуля, очерняется как “нестабильный, архаичный и варварский пережиток”. Интересно, что этот тезис был выдвинут Кейнсом в 1924 году, за целое десятилетие до того, как он помог разработать систему, которая с грохотом разлетелась в течение всего одного поколения.
Теперь давайте поговорим о современной денежной теории, потому что если вы собираетесь запустить клоунское шоу, вы также можете написать к нему Манифест.
Современная денежная теория гласит, что суверенный эмитент валюты может тратить столько, сколько ему хочется. Единственный сдерживающий фактор - это инфляция, а налоги существуют в основном для того, чтобы исправлять возникающее несоответствие в бюджете.
По сути, это означает: мы не можем обанкротиться, потому что печатный станок находится у нас в собственности.
Гениально! По этой логике, местный фальшивомонетчик это просто первопроходец в применении метода фискального стимулирования.
Конечно, золото и серебро портят властям все веселье. Вы не можете породить их в жизнь с помощью какого-нибудь семинара центрального банка и презентации в PowerPoint. Добыча честного металла требует капитала, труда и терпения, это такие три вещи, которые политики предпочитают национализировать (отбирать у других), а не практиковать и генерировать из себя.
А, но мы живем в цифровую эпоху. Апологеты говорят, что все меняется. Действительно так.
Впервые в истории среднестатистический игрок может хранить несколько классов активов на куске стекла и пластмассы в своем кармане. Золото, ETF, биткоины, государственные казначейские облигации, все взаимозаменяемые одним движением.
Но единственный актив, который обязательно должен приниматься к оплате согласно закону, это тот, который теряет покупательную способность так, как сито пропускает воду.
Сколько времени пройдет, прежде чем люди просто откажутся от него, дорогой читатель?
Вот почему правительства спешат внедрить CBDC (цифровая валюта центрального банка), так как это удобнейшее для них средство финансового контроля: можно программировать, отслеживать и легко замораживать одним нажатием на клавиатуре бюрократа.
Золото по сравнению с этим — упрямый комок элементарного неповиновения. Вы не можете заморозить золотую монету. Вы должны конфисковать ее физически. А история об этом будет некрасиво выглядеть в соцсетях.
Но вот в чем поворот истории. Может быть, нам больше не нужны Банк Англии, ФРС или ЕЦБ, которые будут определять нам, что такое деньги?
Может быть мир уже продвинулся вперед? И не только в теневых уголках интернета или среди толпы в шапочках из фольги, но и на самых высоких уровнях мировых финансов?
Давайте посмотрим из Великобритании на восток и юг, и увидим, что влияние доллара везде начинает ослабевать.
Страны БРИКС (Бразилия, Россия, Индия, Китай, Южная Африка) и их новые друзья больше не довольствуются игрой по старым правилам. На них приходится 40% населения мира и более 30% мирового ВВП. Тем не менее, их валюты по-прежнему играют второстепенную роль в мировом торговом театре, а доллар по-прежнему в центре внимания.
Но сценарий меняется. Торговля внутри стран БРИКС теперь составляет 30% от общего объема их транзакций, увеличившись с 2017 года более чем вдвое. Это не одноразовый всплеск. Это постепенное движение. И что эти страны делают со своими резервами? Они закупают золото.
Не понемногу, не в качестве хеджирования рисков, а в количествах, которые заставили бы покраснеть многих центральных банкиров.
По состоянию на середину 2024 года страны БРИКС в совокупности владели более чем 5000 тонн золота, 16% мировых резервов, в три раза больше, чем два десятилетия назад. У G7 по-прежнему больше, но для меня направление движения довольно ясно. Запад продает нарративы. Остальной мир накапливает золотые слитки.
Почему? Потому что доллар, когда-то не имевший конкурентов король международных расчетов, теперь является оружием в той же степени, что и валютой. Исключите Россию из Swift. Заморозьте иранские активы. Введите санкции против Венесуэлы. Послание ясно. Вы переступаете некую черту, и ваши деньги - уже не ваши.
Неудивительно, что центральные банки по-тихому репатриируют свое золото, вытаскивая его из хранилищ Нью-Йорка и Лондона и надежно пряча его дома, вне досягаемости западных санкций.
Речь идет не только о диверсификации. Речь идет о суверенитете.
По-видимому, блок БРИКС, даже заигрывает с идеей новой валюты, цифровой, обеспеченной золотом и построенной на технологии блокчейн.
Итак, представьте, что расчетная единица для международной торговли привязана не только к корзине собственных валют, но и к реальному, проверяемому, токенизированному золоту.
Более низкие транзакционные издержки. Меньше волатильность обменного курса. И, что самое важное, система, которая не требует разрешения от Вашингтона или Брюсселя.
Если хотя бы половина внутренней торговли БРИКС перейдет в эту новую валюту, экономия только на издержках составит миллиарды. Это деньги, которые можно было бы вложить в рост своих экономик, а не выплачивать Западу в виде сборов или вознаграждения спекулянтам на форексе.
Конечно, Запад не в восторге. Дональд Трамп уже угрожал 100% и более тарифами странам БРИКС, если они осмелятся бросить вызов доминированию доллара.
Но джинн из бутылки выпущен. Теперь Китай рассчитывается в более чем половине своей двусторонней торговли в своей собственной валюте. Россия и ее партнеры открыто обсуждают золото как инструмент расчетов.
Даже если валюте БРИКС с золотым обеспечением потребуются годы на создание, намерение очевидно. Мир ищет отверстия для выхода из долларо-центричного порядка. И дело не только в геополитике.
По данным Всемирного золотого совета, почти треть центральных банков планируют увеличить свои золотые резервы в следующем году, что является самым высоким уровнем с тех пор, как они начали вести этот учет.
Причины ясны и понятны. Проведите ре-балансировку своих резервов, отойдите от доллара, используйте больше внутреннего производства золота и хеджируйтесь от экономических рисков экономик стран-эмитентов резервных валют, то есть дефицита госбюджета США и стагфляции экономик западных стран.
Прошлый год золото завершило на исторических максимумах. Затем оно достигало максимума за максимумом в течение последующих пяти месяцев. И импульс к покупке золота со стороны учреждений не ослабевает.
Так что это значит для вас и меня? Впервые в истории мы действительно можем голосовать нашими деньгами. Мы не обязаны повиноваться тому, что там решит напечатать британский казначей или председатель ФРС.
Мы можем держать золото. Мы можем держать серебро, криптовалюту, что угодно еще, чему мы доверяем, и обменивать это со скоростью света. Старая монополия на деньги рушится, и не потому, что этого хочет Запад, а потому, что остальной мир и все больше обычных людей требуют чего-то лучшего.
Центральное положение доллара дает Америке огромную власть, и ни одна администрация не отдаст ее без борьбы. Но трещины видны. Чем больше доллар становится оружием, тем больше мир ищет альтернативы. Чем больше Запад читает лекции о надежных деньгах, одновременно увеличивая свой дефицит бюджета и печатая деньги так, как будто завтра не наступит, тем привлекательнее становится золото, и не как реликвия, а как спасательная шлюпка.
Так что, возможно, золото и серебро не являются деньгами в Лондоне или Нью-Йорке, но в Москве, Пекине, Бразилиа и даже Варшаве они с каждым днем все больше похожи на деньги.
И в мире, где вы можете выбирать, что держать, что тратить и чему доверять, возможно, это все, что имеет значение.
И, конечно, реальная фишка в том, что большие мальчики никогда не прекращали относиться к золоту как к деньгам. Базель 3 рассматривает распределенные слитки как актив первого уровня, прямо там, рядом с наличными деньгами и суверенным долгом.
Центральные банки скупали металл со времен холодной войны. Россия, Китай, Индия — все они складируют золотые слитки, как будто это гонка вооружений, потому что так оно и есть.
Запад вслух рассуждает о большой игре в гибкость фиатных денег, молча за кулисами пополняя блестящее обеспечение.
А тем временем налогоплательщикам говорят диверсифицироваться в большее количество банковских акций и надеяться на лучшее. Если бы лицемерие было валютой, нам бы понадобились хранилища больше, чем Форт-Нокс, только для хранения монет.
Так что давайте представим просто ради спорта, что потребуется, чтобы золото или серебро снова стали циркулировать в качестве денег. И нет, я не романтизирую получение золотых монет на сдачу в супермаркете Walmart.
Я говорю об институциональных расчетных межбанковских реестрах, обеспеченных золотыми слитками. Об умных платформах для заключения контрактов, обеспеченных хранящимся в сейфах металлом. О кредитовании между лицами, где из рук в руки переходят золотые унции, а не базисные пункты.
Технология есть. Нет воли. Потому что честное проведение расчетов в одном месте разоблачит нечестность во всех остальных.
В тот момент, когда вы говорите: «Я заплачу вам тем, что не смогу напечатать», вы просите каждого контрагента сделать то же самое, а подотчетность (accountability) такого рода приветствуется в парламенте примерно так же, как тест на трезвость в тот момент, когда паб закрывается, и посетителей просят сделать последний заказ.
Мы не можем не упомянуть и психологическую войну. Каждый раз, когда золото достигает нового максимума, оно снова появляется на обложках журналов, и каждый раз это одни и те же заголовки. Золотые жуки вернулись! Как будто присоединение к многотысячелетней истории было психическим заболеванием. Вы заметите, что они никогда не называют держателей облигаций фиатными жуками, хотя десятилетние облигации хронически показывают доходность ниже ожидаемой.
Эта риторика служит определенной цели: держите плебс в бумаге, держите инсайдеров в металле и смотрите, чтобы о разнице между бумагой и золотом не сообщали в вечерних новостях.
Но как насчет волатильности? Давайте ее измерим. С 1971 года золото потеряло примерно 85% своей покупательной способности. Британский фунт потерял почти 95%. За тот же период золото увеличивало свою покупательную способность в несколько раз.
Да, иногда оно может показывать некоторую волатильность, но является ли это смертельным? Вряд ли.
Фиатная валюта — это автокатастрофа в замедленном темпе, которую мы называем ценовой стабильностью, где металлическая панель приборов остается нетронутой, в то время как пассажиры вообще забывают, что они едут.
А теперь появляются цифровые валюты центрального банка. Это логическая конечная точка бесконечного стремления властей все контролировать. Представьте себе, что ваши электронные деньги сгорают, если вы их не тратите. Или на них нельзя покупать вещи, которые ответственные лица считают социально вредными. На эти деньги можно произвольно устанавливать любые правила!
Золото и серебро, напротив, не требуют никаких разрешений. Они могут передаваться из рук в руки, без посредников, без обслуживания и видимого экрана. Какая система, по вашему мнению, привлекает политический класс, который подсел на регулирование всего и вся?
Если вы ответили: тот, который позволяет им играть в режиме Бога с нашими банковскими счетами, поздравляю! Вы только что поняли весь сюжет.
Итак, мы приходим к правильному выводу. Золото и серебро не являются деньгами, потому что система не может терпеть деньги, которые являются честными, то есть ими нельзя произвольно манипулировать. Они являются уличающим доказательством каждого инфляционного преступления. Легализация их в качестве валюты значила бы признать преступление. Это установило бы регулятор оборотов на вечные бюджетные дефициты, бесконечные войны и грандиозные социальные программы, оплачиваемые завтрашней снижающейся покупательной способностью.
Честные деньги не становятся на колени. Поэтому их нужно высмеивать, маргинализировать и, прежде всего, исключать из приличного денежного общества.
Итак, что будет с деньгами дальше? Один из двух исходов.
Вариант А: мы продолжаем все более креативные эксперименты, количественное смягчение (quantitative easing), контроль кривой доходности (yield curve control), вертолетные деньги (helicopter money). Каждый раунд будет требовать все большей дозы. В конце концов, пациент откинется не от одного катастрофического события, а от накопившегося отказа органов. Доверие, авторитет, покупательная способность денег уйдут.
Или у нас есть вариант Б. Общественность по-тихому дезертирует. Люди будут держать золотые слитки или криптовалюту или иностранную наличность, виски, старинные гитары, все, что государство не может отменить нажатием клавиши. Возникнут параллельные системы.
Сначала как помеха, затем как конкурент и, наконец, как замена. И к тому времени, как большие чиновники это заметят, игра уже уйдет вперед.
Если вы думаете, что это звучит фантастично, вспомните, что случилось в последний раз, когда режим бумажных денег встретил сеть, которую он не мог контролировать. Советский Союз пытался запретить фотокопировальные аппараты. С появлением интернета этот запрет стал неактуальным.
Сегодняшние хранители фиатных денег гоняются за тем же временем, вооруженные цифровыми кувалдами центробанка, молясь, чтобы общественность не обнаружила выход до того, как будут возведены денежные стены.
Так что давайте закончим с того, с чего начали. Золото и серебро не являются деньгами. Не потому, что они устарели, нестабильны или громоздки, а потому, что они — неудобные истины в мире, построенном на удобной фикции.
Они не подвергаются инфляции. По ним нельзя объявить дефолт. Они не подчиняются министерским указам. В течение 2000 лет они служили добровольным покупателям и продавцам без участия какого-то центрального банка.
Эта родословная пугает современное денежное духовенство до смерти. Поэтому они называют металлы варварскими. Они облагают их налогом как предметы коллекционирования. Они относят их к сфере для чудаков и выживальщиков, одновременно заполняя свои собственные хранилища золотом до отказа. Вы можете называть это лицемерием, а я называю это обманом. Когда босс казино хранит фишки в более безопасной валюте, чем та, что на столах, вы бы решились не последовать его примеру?
Золото и серебро — это не деньги. Это антифиат. И в эпоху, когда принтеры дымятся, а палубные часы крутятся, как игровые автоматы, антифиат выглядит не столько реликвией, сколько планом А.
Так что в следующий раз, когда какой-нибудь умный экономист скажет вам, что мы уже давно вышли за рамки применения металлов в качестве денег, спросите его, почему Банк Англии все еще хранит тысячи тонн под Тред-Нидл-Стрит. Спросите, почему Китай лихорадочно скупает золотые слитки, а Базель 3 крайне серьезно относится к регулированию обращения золота. Затем понаблюдайте, как он ерзает, меняет тему или бормочет что-то о волатильности, потому что истина проста и неизменна.
Золото и серебро сегодня не деньги по одной единственной причине. Если бы они были деньгами, вся эта шарада мировых финансов рухнула бы к утреннему чаю. И если все это имеет для вас смысл, то почему бы вам не подготовиться к золоту и серебру, составив собственный план? (По материалам британской прессы)
О происходящем разрушении мировой долларовой системы:
Подпишитесь, чтобы получать обновления по этой и другим актуальным темам!