На прошедшей, рабочей неделе основными событиями стали данные по инфляции (индексы CPI и PPI), а так же выступление главы ФРС. После выступления Пауэлла неопределенность на рынке снова усилилась. Не смотря на прорыв в переговорах между США и Китаем по тарифам, глава ФРС дал понять, что высокие ставки могут оставаться длительное время. Но основные события неожиданно начались вечером в пятницу, после того, как агентство Moody’s лишило США высшего суверенного рейтинга AAA, из-за растущего госдолга и высокого бюджетного дефицита. В воскресенье ситуацию усугубил бюджетный комитет Конгресса, одобрив налоговый законопроект администрации Трампа, который грозит еще больше ослабить государственные финансы.
В понедельник фьючерсы на фондовые индексы открылись довольно сильным падением, например Nasdaqтерял более -1.5%. Но в основную сессию ситуация стала меняться в лучшую сторону и по итогам понедельника фондовый рынок завершил торги небольшим ростом на 0.1-0.3%. Акции компаний «великолепной семерки» не показали единой динамики, так бумаги Amazon выросли на 0,28%, Alphabet – на 0,21%, Microsoft – на 1,01%, Nvidia на 0,13%. При этом, акции Apple потеряли 1,17%, а Tesla – на 2,25%. На этой неделе экономический календарь довольно насыщенный, а так же выйдут отчеты от нескольких крупных компаний: ждем цифры от:
· Home Depot (HD), Palo Alto Networks (PANW), Keysight Technologies (KEYS) - во вторник;
· TJX (TJX), Lowe’s (LOW), Medtronic (MDT), Target (TGT) – в среду;
· Intuit (INTU), Analog Devices (ADI), Workday (WDAY), Autodesk (ADSK), Ross Stores (ROST) - в четверг;
· Booz Allen Hamilton (BAH), Buckle (BKE) – в пятницу.
Во вторник перед открытием американской сессии выйдет отчет от Home Depot (HD), крупнейшего ритейлера товаров для ремонта дома. Бизнес компании устойчив благодаря спросу как на повседневные покупки, так и на ремонт и благоустройство жилья, что обеспечивает стабильность вне зависимости от экономических циклов. Бумага считается надежным вариантом и для долгосрочных инвестиций, и для тех, кто ждет дивиденды. Компания выплачивает дивиденды уже 38 лет, подчеркивая ее надежность и ориентацию на акционеров. Прошлый год сложился непросто, так продажи снизились на 1,8%, но в 2025г прогнозируется прибыль на уровне 13% и ожидается небольшой рост продаж на 1%. Позиции Home Depot на рынке ремонта дома поддерживаются долгосрочными трендами в жилищном строительстве.Учитывая все факторы, несмотря на отсутствие стремительного роста при текущих оценках, акции Home Depot остаются привлекательными для инвесторов, ищущих баланс между умеренным ростом, стабильностью и надежным доходом.
На дневном графике Home Depot (HD) видно, что во втором полугодии 2024г акции компании пошли вверх, отскочив от годового минимума на отметке 323.77. В октябре бумага обновила исторический максимум, но прорваться дальше не смогла, отскочив до сильного уровня около отметки 380.00. Но вторая попытка роста было более успешной и в начале декабря акции HDдостигли нового high на отметке 439.37. После этого началась фиксация прибыли и бумага снова свалилась в район уровня 380.00. В январе был еще один рывок вверх, но обновить максимумы не получилось и цена снова свалилась к отметке 380.00. Образовалась большая разворотная фигура «голова-плечи», которая «сработала» и котировки свалились на высоту головы, достигнув годового минимума на отметке 326.31. Этому способствовал общий обвал рынка в апреле на фоне тарифной войны Трампа. Но сейчас бумага снова идет вверх и на хорошем отчете может прорвать сильный уровень 380.00, достигнув важной круглой цифры 400.00, идет отметка 420.00 и основной high. Напротив, если отчет не порадует инвесторов, то акции HD могут сильно просесть до уровня 350.00 и ниже.
