Приветствую, уважаемые читатели! Сегодня мы встречаем уже 177-й ИнвестВторник — очередной шажок на моем пути к капиталу в 30 млн рублей к 2035 году. Как всегда, я придерживаюсь стратегии еженедельных инвестиций в размере 8 000 рублей, сочетая дисциплину с гибкостью в выборе активов. На этой неделе акцент по прежнему на балансировке портфеля и докупке отстающих активов. Давайте разберём детали!
Текущее распределение портфеля
Перед каждой покупкой я анализирую структуру портфеля, чтобы сохранить баланс между ростом и стабильностью. На 20 мая 2025 года распределение выглядит следующим образом:
По классам активов:
- Фонды и Облигации:
По плану — 45%, по факту — 31,02%.
Доля продолжает отставать, несмотря на периодические покупки ОФЗ. Пока акции остаются привлекательными, смысла перегружать портфель облигациями и фондами нет. Но боюсь даже предположить срок, когда российские акции снова станут настолько переоцененными, что я снова начну активно покупать фонды... - Недвижимость:
По плану — 10%, по факту — 10,7%.
Доля близка к целевой, новые покупки не требуются. - КЭШ и эквиваленты:
По плану — 10%, по факту — 4,04%.
Уровень кэша остаётся низким, восполнение медленно, но верно ведется за счёт дивидендов и купонов. Поступления уже идут. - Золото:
По плану — 7%, по факту — 6,87%.
Доля немного ниже плана, сегодня докупаю TGLD. - Акции:
По плану — 28%, по факту — 47,37%.
Существенное превышение из-за прошлых покупок по выгодным ценам. Новые вложения — только в рамках лимитов и для балансировки секторов.
По секторам экономики (GICS):
Основные отклонения от плана:
- Перегружены:
Облигации: 13,8% (план — 5%).
Энергетика: 11,6% (план — 10%).
IT: 4,4 (план — 3%)
Товары повседневного спроса: 6,3 (план — 5%) - Недобор:
Коммунальные услуги: 3.7% (план — 7%).
Промышленность: 4.7% (план — 7%).
КЭШ: 4.0% (план — 10%).
Планирование покупок
Продолжаю заниматься самым скучным и рутинным делом - устранять дисбалансы в портфеле и докупать активы, которые соответствуют моей стратегии. Вот детали:
1. Акции Россети (MRKP)
Россети — крупнейший оператор электросетевого комплекса в России, обеспечивающий передачу и распределение электроэнергии. Компания входит в коммунальный сектор (GICS) и обладает стабильным cash flow благодаря регулируемым тарифам. В последнее время неплохо растет и демонстрирует устойчиво-растущие финансовые показатели и высокую дивидендную доходность (свыше 10%).
Почему покупаю:
- Компенсирую недобор в коммунальном секторе.
- Дивидендная доходность выше 10%.
- Цена покупки ниже расчётной.
- Фактическая доля в портфеле ниже целевой.
2. Акции РусАгро (RAGR)
РусАгро — крупный агрохолдинг, специализирующийся на производстве сахара, свинины и растительного масла. Входит в сектор товаров повседневного спроса (GICS). После корпоративных новостей акции упали на 35%, но компания сохраняет операционную устойчивость и получает господдержку.
Почему покупаю:
- Цена упала на 35% — риски частично заложены.
- Агросектор стратегически важен, есть потенциал восстановления.
- Фактическая доля в портфеле ниже целевой.
3. Акции Таттелеком (TTLK)
Таттелеком — региональный телеком-оператор, работающий в Татарстане. Относится к сектору коммуникационных услуг (GICS). Компания отличается высокой дивидендной доходностью, но имеет низкую ликвидность и зависимость от одного региона.
Почему покупаю:
- Компенсирую недобор в секторе коммуникационных услуг.
- Дивидендная доходность привлекательна, цена скорректировалась.
- Фактическая доля в портфеле ниже целевой.
4. Фонд золота TGLD
TGLD — биржевой фонд, номинированный в долларах и отслеживающий динамику золота. Входит в защитные активы, обеспечивая хедж против инфляции и рыночной волатильности. Управляется Тинькофф Капитал (комиссия — 2.03%).
Почему покупаю:
- Защита от инфляции и кризисов.
- Долларовая номинация — дополнительный хедж.
- Доля золота ниже плановой (6.87% vs 7%).
Заключение
Общая сумма покупок на этой неделе составит 8 300 рублей.
Основные акценты этой недели:
- Балансировка секторов: устранение недобора в коммунальных услугах (Россети) и коммуникациях (Таттелеком).
- Работа с рисками: РусАгро — высокорисковая часть, но строго в рамках лимита (1.3%).
- Защитные позиции: Золото (TGLD) для снижения волатильности.
Что дальше?
- Продолжу следить за восстановлением доли кэша (если не случится новой просадки).
- Следить за динамикой нефтегазового сектора.
- Докупать активы промышленного сектора при возможности.
🔔 Хотите следить за моими инвестициями в реальном времени? Подписывайтесь на мой Telegram-канал, где я делюсь обновлениями.
P.S. Если статья была полезной, поставьте лайк 👍 — это мотивирует меня писать чаще!
Инвестируйте осознанно и будьте терпеливы. К 30 миллионам — шаг за шагом! 🚀