🍾 Абрау-Дюрсо: рекордные продажи и скромные дивиденды — стоит ли покупать

🍾 Абрау-Дюрсо: рекордные продажи и скромные дивиденды — стоит ли покупать?

Игристый гигант опубликовал отчёт за 2024 год. И цифры, действительно, впечатляющие.

✅Выручка: 15,8 миллиардов рублей (+26% год к году);

✅Чистая прибыль: 1,8 миллиарда рублей (+43 год к году);

✅EBITDA: 4,3 миллиарда рублей (+51% год к году).

👉🏻Продажи в 2024 году - 66,9 миллионов бутылок (+18%, год к году). Это рекордный рост!

Компания наращивает производство и запускает новые продукты - оранжевое вино, водка «7 лоз». Гендиректор компании заявила, что лимонады от Абрау-Дюрсо «стрельнули» в ритейле.

💰Дивидендам быть

Руководство рекомендует выплатить инвесторам дивиденды за прошедший год в размере 5,01 рубля на акцию (доходность ~2,56%).

Это меньше, чем в 2023-м году (6,33 рубля), но больше, чем в 2024-м (3,27 рубля).

❓Почему так мало

— Компания активно инвестирует в расширение (ассортимента, площадей)

Перспективы Абрау-Дюрсо

✅Рост рынка. Пока импортная продукция дорожает, спрос на российские вина растет.

✅Экспортный потенциал. Компания развивает продажи за рубежом. В 2024 году Абрау-Дюрсо экспортировала около 1,5 миллиона бутылок своей продукции.

✅Расширение ассортимента. Абрау-Дюрсо занимается не только игристыми винами, но и водкой, лимонадом и туризмом.

Риски

❌Низкая дивдоходность. Не лучший выбор для дивидендных инвесторов.

❌Зависимость от внутреннего рынка. Экспорт пока слабый.

А что вы думаете про Абрау-Дюрсо? Набираете в свой портфель? ⬇️