Распродажа долговых обязательств последовала за принятием бюджетного законопроекта в воскресенье вечером и понижением рейтинга Moody’s на прошлой неделе
В понедельник американские активы подешевели на фоне финансовых проблем, возникших после того, как США лишились кредитного рейтинга «ААА» и законопроект о налогах и бюджете, предложенный Дональдом Трампом, преодолел препятствие в Конгрессе.
© FT montage/AP
Доходность 30-летних казначейских облигаций США выросла на 0,06 процентных пункта до 5% в понедельник во время торгов в Азии. Это самый высокий уровень с 9 апреля, когда тарифы Трампа спровоцировали глобальную распродажу активов США.
Фьючерсы на акции США по индексу S&P 500 и Nasdaq снизились на 1% и 1,3% соответственно. Цены на золото выросли на 0,5% до 3216 долларов за тройскую унцию, а доллар США упал на 0,3% по отношению к корзине валют.
Рост доходности облигаций произошёл после того, как ключевой бюджетный комитет Конгресса одобрил законопроект Трампа в воскресенье вечером в Вашингтоне. Также рейтинговое агентство Moody’s понизило суверенный кредитный рейтинг США с уровня «ААА» до «АА+» в пятницу вечером. Агентство предупредило о росте государственного долга и увеличении бюджетного дефицита.
«Законопроект помогает повысить долгосрочные ставки, — сказал Субадра Раджаппа, руководитель отдела стратегий по процентным ставкам в США в Société Générale. — На рынках всегда трудно что-то сказать, кроме как на основе косвенных данных о движении цен, но это выглядит логично».
В пятницу пять законодателей-республиканцев из бюджетного комитета Палаты представителей проголосовали против законопроекта, остановив его продвижение. В воскресенье законопроект с небольшим перевесом прошёл голосование в комитете.
Трамп оказывал давление на законодателей от своей партии, чтобы они проголосовали за законопроект. «Республиканцы ДОЛЖНЫ ОБЪЕДИНИТЬСЯ, чтобы поддержать «ЕДИНЫЙ, БОЛЬШОЙ, ПРЕКРАСНЫЙ ЗАКОНОПРОЕКТ!» — написал он в социальных сетях в пятницу. «Нам не нужны «ПОМЕШАННЫЕ» в Республиканской партии. ПЕРЕСТАНЬТЕ ГОВОРИТЬ И ДЕЛАЙТЕ!»
Ожидается, что закон, предусматривающий снижение налогов на сотни миллиардов долларов, которое не компенсируется изменениями в расходах, увеличит дефицит федерального бюджета, который в 2024 году составил 6,4% ВВП, что значительно выше уровня, который экономисты считают устойчивым в долгосрочной перспективе.
Больший дефицит означает больше казначейских облигаций, что приводит к снижению цен и повышению доходности. Инвесторы продавали облигации в ожидании дополнительного предложения и потенциального инфляционного эффекта от снижения налогов.
Администрация считает, что снижение налогов ускорит экономический рост, увеличит доходы и сократит дефицит бюджета США. Однако, по прогнозам Комитета по ответственному федеральному бюджету, законопроект о снижении налогов может увеличить государственный долг на 5,2 триллиона долларов в течение 10 лет.
Подготовлено ProFinance.Ru по материалам The Financial Times
MarketSnapshot - ProFinance.Ru в Telegram
По теме:
Лишение наивысшего кредитного рейтинга ударило не только по самолюбию Америки