Moody’s объявило о понижении кредитного рейтинга США с уровня ААА до уровня АА1. Это было последнее рейтинговое агентство из «большой тройки», сохранявшее максимальный кредитный рейтинг США.
Два других рейтинговых агентства, входящих в «большую тройку», уже сделали это ранее:
Во всех трёх случаях понижение кредитного рейтинга США объяснялось долгими переговорами по увеличению потолка госдолга и ростом госдолга США по отношению к ВВП. В частности, Moody's объяснило своё пятничное решение прогнозом, в соответствии с которым госдолг США вырастет до 134% ВВП к 2035 году по сравнению с 98% в 2024 году. Также беспокойство агентства вызывает политика Дональда Трампа, направленная на снижение налогов.
Что это значит для рынка?
В контексте фондового рынка США оба предыдущих случая снижения кредитного рейтинга США приводили к немедленному началу коррекции фондового рынка США на 10% и более.
Если говорить про криптовалюту, то в августе 2023 года Биткоин обвалился на 20%. Прямую связь обвала Биткоина с решением рейтингового агентства Fitch снизить кредитный рейтинг США доказать сложно, но, как минимум, такое «совпадение» в истории Биткоина есть. Сейчас Биткоин растёт, но если фьючерсы на индексы США откроются через несколько часов гэпом вниз, то этот рост почти гарантированно сойдёт на «нет».
UPD. Так и получилось: Биткоин за ночь рухнул со 107 тысяч долларов до 103 тысяч долларов.
UPD 2. Однако торги понедельника прошли неплохо и для Биткоина, и для фондового рынка США. Ночной обвал почти полностью выкупили. Но я считаю, что для выводов необходимо дождаться закрытия текущей торговой недели.
Стоит держать эти риски в голове, поскольку они могут начать реализовываться уже с понедельника.
Берегите капитал – и до встречи в следующем разборе!
P.S.
Забавный факт: теперь кредитный рейтинг Сингапура, Канады, Австралии и ещё 7 стран, куда входит даже Лихтенштейн, лучше, чем у США.