Борьба KTM за выживание значительно продвинулась вперед после того, как кредиторы одобрили план реструктуризации на сумму 750 миллионов евро, что позволило австрийскому бренду возобновить производство в своей штаб-квартире в Маттигхофене и начать погашать долги.
В течение некоторого времени бренд переживал финансовые потрясения и 29 ноября 2024 года объявил о начале 90-дневного периода «самоуправления», что привело к остановке производства на их австрийском заводе, а также к многочисленным потерям рабочих мест.
Проблемы в фирме были связаны с неудовлетворительными продажами после Covid, в результате чего KTM столкнулась с огромным запасом непроданных мотоциклов — примерно 265 000 мотов, многие из которых не соответствуют стандарту Euro5+ и, следовательно, не могут продаваться в Европе, если дилеры не зарегистрируют их до 1 января 2025 года, урезанный или проданный в порядке отступления.
Финансовый кризис был вызван тремя банкротствами, общая сумма претензий по которым составила около 2,5 млрд евро. Компания KTM AG (производитель мотоциклов фирмы) была ответственна за львиную долю.
KTM FE GmbH (которая отвечает за исследования и разработки) и KTM Components GmbH (которая производит запчасти) оплатили оставшуюся часть долга.
Новость о том, что производство может быть возобновлено, появилась во вторник, 25 февраля, и теперь KTM обязана выплатить 600 млн евро кредиторам (частным лицам, компаниям или учреждениям, которым они задолжали деньги) к 23 мая 2025 года. Эта сумма покрывает 30% от общей суммы долгов, а оставшиеся 150 млн евро необходимы для поддержания работы предприятия.
Хотя это объявление означает, что группа «Ready to Race» вскоре сможет возобновить производство мотоциклов, оно не гарантирует их выживания в будущем.
“Я благодарен и счастлив сегодня. KTM возвращается на круги своя”, — заявил журналистам Готфрид Ноймайстер, генеральный директор KTM AG и материнской компании Pierer Mobility. “Сегодня мы закрыли важную главу. Но в одной главе никогда не рассказывается вся история целиком.
“Теперь мы можем продолжить великую историю KTM. Мы делаем это ради миллионов поклонников KTM по всему миру, которым мы благодарны каждый день”.
Ноймайстер возглавил обе компании в конце января после того, как Стефан Пирер, который руководил KTM с 1992 года, объявил, что уходит в отставку, чтобы стать членом правления.
“Ради наших гонщиков, которыми мы чертовски гордимся”, — продолжил новый генеральный директор. “И ради нашего австрийского предприятия, к которому мы глубоко привязаны в наших сердцах. KTM остается одним из ведущих работодателей в промышленности Верхней Австрии”.
Стороны, входящие в эту группу, в настоящее время остаются неизвестными. Однако, среди них, вероятно, китайская фирма CFMoto, индийский производитель Bajaj и гонконгская компания FountainVest, а по неподтвержденным данным, также может быть задействована BMW.
Эти слухи, хотя пока и не подтвержденные, могут способствовать переходу баварца в сферу MotoGP, на интерес к которой ранее намекал генеральный директор Motorrad Маркус Флаш.
Ряд мотоциклов, выпущенных в конце выставочного сезона 2024 года, еще не поступили к дилерам, в том числе несколько модификаций 1390 Super Adventure и 990RCR sportsbike, но теперь, когда производственные линии возвращаются к жизни, ситуация должна измениться.
Списание огромного долга
По условиям сделки, KTM выплатит кредиторам 30% от того, что им причитается, единовременным платежом, что означает, что 70% их кредиторского долга было списано.
Если бы кредиторы проголосовали против плана компании, KTM, скорее всего, была бы вынуждена начать процедуру ликвидации.
Чтобы это произошло, компания должна внести все 600 млн евро своему администратору по реструктуризации к крайнему сроку в мае. Официальное судебное подтверждение плана реструктуризации состоится только после того, как деньги будут выплачены.
Чтобы удовлетворить требования кредиторов и покрыть расходы в будущем, группе необходимо привлечь не менее 750 млн евро, в том числе 600 млн евро для покрытия 30%-ного платежа и еще 150 млн евро для поддержания операционной деятельности.
По данным австрийской ассоциации кредиторов Alpine (AKV), это был лучший вариант для кредиторов, поскольку, если бы три дочерних предприятия KTM были закрыты и проданы, они, скорее всего, получили бы обратно менее 15% от того, что им причитается.
План уже разработан
AKV подтвердила, что первые 50 млн. евро из дополнительных 150 млн. евро были одобрены, но KTM по-прежнему необходимо привлечь не менее 700 млн. евро для выполнения обязательств. Это потребует значительных внешних инвестиций.
Для достижения этой цели компания Pierer Mobility обратилась к Citigroup Global Markets Europe AG с просьбой помочь привлечь инвестиции в размере 800 миллионов евро. На данный момент неизвестно, кто это будет, однако в пресс–релизе Pierer, опубликованном в конце января, подтверждается, что предложения были получены от нескольких сторон, и, по слухам, BMW может быть заинтересована в этом.
Производство возобновляется
Ожидается, что благодаря последнему полученному финансированию производство возобновится в середине марта после того, как в декабре производство на заводе KTM в Маттигхофене было приостановлено. Ожидается, что объемы производства будут постепенно увеличиваться, и KTM планирует вывести свои четыре производственные линии на полную мощность в течение трех месяцев.
Хотя одобрение кредиторов является важной вехой, спасение KTM еще не гарантировано. Ожидается, что австрийские суды подтвердят полное
Если KTM успешно соберет необходимый капитал, компания откажется от самоуправления, что ознаменует завершение процесса реструктуризации, контролируемого судом. Это в определенной степени восстановит финансовую стабильность, что позволит бренду сосредоточиться на восстановлении своей деятельности, стабилизации численности персонала и восстановлении доверия клиентов.
Однако, если средства не будут выделены до 23 мая, план реструктуризации может провалиться, что вынудит KTM AG и ее дочерние компании ликвидироваться.
Придут ли клиенты, если KTM построит это предприятие?
Поскольку производственная пауза в KTM закончилась, на рынке наконец-то могут появиться недостающие модели 2025 года выпуска. Однако о сроках их появления в автосалонах Великобритании не сообщается, и по-прежнему доступно несколько прошлогодних машин, хотя и за огромные деньги.
В свете финансового и репутационного положения бренда, которое также ухудшилось в 2024 году, когда появились обвинения в чрезмерном износе распределительного вала, связанные с их платформой двигателя LC8c, некоторые компании
Владелец KTM 390 Adventure Крис Патерсон (Chris Paterson) сказал: “Я бы подумал о повторной покупке в будущем, но только в случае смены руководства.
“Мне нужно посмотреть, как они будут работать в течение следующих шести-двенадцати месяцев, чтобы понять, смогут ли они улучшить свое финансовое положение. А пока новый Suzuki dual sport выглядит довольно привлекательно”.
Гарет Мэйфилд добавил: “Я купил у них пять новых мотоциклов для грунтовых дорог и два Super Duke GTS. Я проехал на них 50 000 миль, в основном без проблем. Это потрясающие мотоциклы. Куплю ли я еще один новый? Нет, они слишком дорогие и сложные”.
В опросе, проведенном среди 154 читателей, 71% респондентов заявили, что в настоящее время им было бы неудобно вносить депозит на покупку нового KTM.
Однако другие были настроены более оптимистично в отношении будущего бренда, в том числе легенда британского ралли-рейда Линдон Поскитт, который написал в социальных сетях: “Я провел 20 лет и проехал более миллиона километров на мотоциклах KTM group. Я участвовал в гонках, путешествовал и наслаждался ими по всему миру. Мне приятно читать, что у них есть возможность пережить это трудное время”.
Чтобы улучшить имидж бренда, планируется запуск нового онлайн-сообщества «Orange Blood», в то время как KTM также обещает в будущем «повысить прозрачность работы с клиентской базой».