Риск-менеджмент — это не абстрактная теория и не формальность для отчетности. Представь участника Мосбиржи, который зашел в неликвидную акцию второго эшелона на эмоциях после хорошего финансового отчёта, а на следующий день (или через неделю, месяц, год) не смог выйти без потерь из-за отсутствия спроса.
Управление рисками — это фундамент, без которого даже самая точная стратегия обречена. Разберёмся в деталях.
Почему управление рисками — основа торговли
В трейдинге невозможно выигрывать всегда: даже при хорошей системе ты неизбежно столкнёшься с убыточными сделками. К примеру, на крипторынке, когда биткоин внезапно теряет 15% за час на фоне слухов о регуляции, без ограничений по убыткам можно потерять всё за одну позицию с плечом. Или на рынке РФ — вышли неожиданные санкционные новости, акции «голубых фишек» рухнули на 10%, и без заранее установленного стопа трейдер просто наблюдает, как его счёт обнуляется.
Риск-менеджмент — то, что позволяет сохранять капитал, когда рынок ведёт себя иначе, чем ты ожидал.
Главное правило: не рискуй более 1–2% депозита на сделку
В трейдинге важно с самого начала научиться контролировать убытки. Профессиональное правило — не рисковать в одной сделке более 1–2% от своего депозита.
Представь, у тебя на счёте 100 000 ₽. Ты торгуешь BTC/USDT и готов потерять максимум 1% — это 1 000 ₽. Если стоп-лосс стоит на уровне 2% от входа, то максимальный размер позиции — 50 000 ₽. Потому что 2% от 50 000 — это и есть твой допустимый риск. Если стоп дальше, например на уровне 5%, позиция должна быть меньше — не больше 20 000 ₽.
Этот подход работает как с криптовалютами, так и с акциями, где волатильность может быть выше или ниже в зависимости от новостей и рыночной ситуации. Главное — ты всегда заранее знаешь, сколько готов потерять.
P.S. Хочешь разобраться в нюансах в разы быстрее — бронируй место на моём практикуме.
Как рассчитывать объём позиции
Чтобы грамотно управлять риском, нужно уметь рассчитывать объём позиции.
Принцип простой: ты сначала определяешь, сколько готов потерять, а потом считаешь, сколько актива можешь купить, чтобы убыток при срабатывании стопа уложился в эту сумму.
Допустим, у тебя депозит 50 000 ₽, и ты готов рискнуть 2%, то есть 1 000 ₽. Хочешь купить акции Яндекса по 3 800 ₽, а стоп поставить на 3 700 ₽. Потенциальный убыток на одну акцию — 100 ₽. Значит, ты можешь купить максимум 10 акций — это и есть безопасный объём позиции.
В криптовалютах всё работает так же. Например, у тебя счёт на $5 000, и ты готов рискнуть $100 (это 2%). Ты открываешь лонг по ETH/USDT на уровне $3 200, а стоп ставишь на $3 100. Потенциальный убыток на одну монету — $100, и значит ты можешь купить не более 1 ETH.
Если ты используешь кредитное плечо, формула остаётся такой же. Но учитывать нужно, что с плечом цена доходит до стопа быстрее, а значит — риски выше. Риск всегда считается от твоего капитала, а не от общей суммы позиции.
Плечо не увеличивает допустимый риск, а только ускоряет движение к нему.
Ещё раз про важность расчёта объёма позиции
Частая ошибка новичков — сначала вложить, скажем, 30 000 ₽, а потом на глаз определить уровень стопа. В итоге он оказывается либо слишком близко и выбивается случайным движением цены, либо слишком далеко, и убыток превышает допустимые рамки.
Грамотный подход начинается с определения максимального риска. Допустим, ты готов потерять 1 000 ₽. Затем ты анализируешь рынок и находишь адекватный уровень для стопа — например, 2% от цены входа. После этого рассчитываешь, на какую сумму можешь открыть позицию, чтобы при срабатывании стопа потерять не больше 1 000 ₽.
Так действует любой системный трейдер, независимо от того, работает он с акциями, фьючерсами или криптой.
Почему усреднение — плохая идея
Усреднение кажется логичным: цена падает, ты покупаешь дешевле и снижаешь среднюю цену входа. Но на практике это ловушка. Допустим, ты купил акции Сбербанка по 308 ₽, затем они упали до 298 ₽ — ты докупил, потом снова до 288 ₽ — ещё докупил. Формально средняя цена входа стала лучше, но при этом твой риск на позицию вырос в 2, а то и в 3 раза. В какой-то момент убыток превышает лимит, а если падение продолжится — счёт начинает «течь» слишком быстро.
Особенно опасно усредняться в крипте. Монета может упасть на 25% за вечер — и если ты продолжаешь покупать на всём этом падении, можно застрять в позиции на месяцы или просто попасть на ликвидацию (если используешь плечо).
Усреднение — это увеличение ставок против тренда. Работает оно только у тех, кто заранее заложил такой сценарий в расчёты, хорошо контролирует доли в портфеле и понимает, где граница между коррекцией и разворотом. Без системы это просто способ ускорить путь к просадке.
Не открывай одновременно сделки по активам, которые двигаются одинаково
Покупка нескольких активов — это не всегда диверсификация. Если ты открыл позиции по BTC и ETH, а рынок крипты пошёл вниз, оба актива с большой вероятностью упадут синхронно. Корреляция между ними часто выше 90%, особенно в моменты высокой волатильности. В итоге ты не распределил риск — ты просто удвоил ставку на один и тот же сценарий.
Та же ошибка часто бывает на фондовом рынке: трейдер покупает Сбер, ВТБ и МКБ, думая, что формирует сбалансированный портфель. Но это всё банковский сектор, и при падении — например, на новостях о ставке или санкциях — они все падают вместе. Такая «диверсификация» приводит к накоплению одного и того же рыночного риска.
Поэтому важно смотреть не на количество позиций, а на их связь между собой. Настоящая диверсификация — это когда активы реагируют по-разному на одни и те же рыночные события.
Контроль дневного и недельного лимита убытка
Ограничивать убыток на одну сделку — важно, но недостаточно. Без дневного и недельного контроля можно потерять весь депозит за пару часов, даже соблюдая правило 1–2% на сделку. Представь, ты подряд ловишь 5 убыточных сделок по 2% — минус 10% за день. А если ещё и начнёшь отыгрываться, входя на эмоциях — просадка может стать фатальной.
Рабочая система может выглядеть так: не больше трёх убыточных сделок в день, и не более 5% просадки от счёта за неделю. Если достигнут лимит — торговля стоп.
Торговый журнал и статистика по стратегиям
Реальный риск-менеджмент невозможен без ведения торгового журнала и анализа статистики. В трейдинге важно понимать не только результат каждой сделки, но и картину в целом: насколько рабочая твоя стратегия.
Допустим, ты фиксируешь, что 40% сделок закрываются в плюс, но при этом средняя прибыль — 3 000 ₽, а средний убыток — 1 000 ₽. Это отличный результат: ты зарабатываешь в долгосрок. Но если наоборот — выигрываешь в 60% случаев, а средняя прибыль всего 500 ₽ при убытках в 1 500 ₽ — стратегия убыточна, даже несмотря на «высокую» точность.
Без этой статистики нельзя принимать решения об изменении подхода, объёмах или стопах. Работает только то, что можно измерить. И торговый журнал — это инструмент, который показывает правду о твоей торговле.
Итог
Риск-менеджмент — это основа стратегии, а не дополнение. Без соблюдения правил по объёму позиции, стоп-лоссам и лимитам на убытки невозможно стабильно зарабатывать. Успешные трейдеры вначале считают риск, а потом — потенциальную прибыль.
Хочешь торговать долго — подходи к каждой сделке как к проекту с конкретными цифрами и допустимыми потерями. Хочешь начать зарабатывать быстрее, запишись на мой экспресс-курс.