В предыдущей статье я рассказывал, как мне удалось утроить свой капитал менее чем за полтора года. Многие могут сказать, что тогда росло всё, и мне просто повезло. Отчасти это так, но когда я начинал, у меня присутствовал страх перед рынком. Этот страх мотивировал меня более тщательно отбирать акции, изучать фундаментальные показатели, новостной фон — как мировой, так и внутри компаний. Однако после того, как все сделки приносили прибыль, я начал расслабляться, меньше анализировать и входить на хаях.
Лето 2021: ставка на Китай
Как я упоминал ранее, во второй половине лета 2021 года я начал набирать китайские компании. Основную долю составляла BABA, но я также покупал VIPS и TAL. Тогда они уже находились в сильной просадке (как видно на рисунке 1, акции BABA торговались на 50% дешевле своих максимумов), и я ожидал скорого разворота.
Осень 2021: возвращение в США
В конце сентября — октябре того же года я решил снова войти в американский рынок. Покупал в основном Apple, Nvidia, Microsoft, AMD и Tesla.
Февраль 2022: геополитический шок
24 февраля началась СВО, и российский рынок резко пошёл вниз. Все были в панике, и я в том числе. Со временем начали появляться новости о блокировке зарубежных активов на российских счетах. Тогда я принял решение закрыть все позиции в долларах (американские акции, китайские акции и депозитарные расписки нынешнего Т-банка) и продать доллары. В тот момент китайские акции показывали просадку с моего входа около 50% (на рисунке 2 приведён график BABA с моими приблизительными точками входа и выхода).
Американский индекс высокотехнологичных компаний NASDAQ с момента моих покупок также упал на 17% (рисунок 3), соответственно акции в моём портфеле показывали минус 15–20%.
Но самое сильное падение показали ГДР Т-банка: с максимумов осени 2021 года выше 100$ они опустились ниже 30$. К сожалению, их график я не смог найти, так как они больше не торгуются.
Весна 2022: потери и переосмысление
В результате этого обвала мой портфель снизился с 900 000 до 600 000 рублей. Из бумаг на нём оставалось незначительное количество акций Сбербанка и Яндекса (на сумму не более 10 000 рублей), а также российский рубль. Это падение отбило всё желание куда-либо инвестировать дальше. Я даже подумывал о вкладе. Но деньги были на ИИС, и мне не хотелось его закрывать, так как планировал получить налоговый вычет. Для этого нужно было держать его открытым еще чуть больше года. Тогда я начал думать о покупке корпоративных облигаций. Выделил для себя несколько компаний, облигации которых давали неплохой купон и, по моему мнению, были надёжными. Около 40% я вложил в облигации М.Видео, столько же — в ГК Самолёт, и по 10% — в Делимобиль и ВИС Финанс. Чуть больше года я был спокоен: купоны капали, портфель немного рос. Я стал реже заходить на свой счёт, читать новости.
Осень 2022: новые доходы
В октябре 2022 года я устроился на работу на 3/5 ставки, зарплата была около 40 000 рублей. Также 3 семестра из 4 в магистратуре я получал повышенную стипендию за спортивную и учебную деятельность; суммарная стипендия могла составлять 30 000 рублей. Большую часть этих денег я также докладывал в облигации.
Август 2023: неожиданный удар
В августе 2023 года у М.Видео вышел плохой отчёт: долги растут, чистая прибыль падает. Чуть позже кредитные рейтинговые агентства понизили кредитный рейтинг. Все начали говорить о возможном банкротстве, и, конечно, облигации буквально за пару дней потеряли 20%. Я не особо верил в банкротство, но находился в процессе трудоустройства на новую работу и в ближайшие пару месяцев планировал брать ипотеку. Для этого мне нужно было выводить все деньги с инвестиционных счетов, и поэтому я решил продать облигации М.Видео с убытком в 20%. Потерял на этом 80 000 рублей, так как к тому моменту я успел вложить в них 400 000 рублей. После того как я продал, они упали ещё процентов на 15, но затем их быстро откупили примерно до цен моего выхода. И так они колебались достаточно долгое время.
Ноябрь 2023: выход из инвестиций
В итоге в ноябре я закрыл свой счёт, вывел все деньги и вложил их в первоначальный взнос на квартиру. В каком-то плане для меня это стало облегчением: после убыточного года у меня пропало желание заниматься инвестициями, и теперь, оставшись без денег, я был рад, что мне не нужно постоянно думать, куда их вложить, чтобы они не обесценились из-за инфляции.
Выводы и уроки
Таким образом, тот период, несмотря на убытки, принёс мне не только разочарование, но и бесценный опыт. Я понял, что нужно лучше диверсифицировать свой портфель: даже в корпоративные облигации не стоит вкладывать более 5% депозита на одну компанию, какой бы надёжной она ни казалась. Также стоит более тщательно анализировать компании не только с точки зрения фундаментального анализа, но и технического.
Эта статья завершает небольшой рассказ о первом этапе моего пути в инвестициях. В дальнейшем я расскажу, как я туда вернулся, как выглядит мой портфель сейчас, и что я буду делать в ближайшем будущем.