⚡️ Что покупать под переговоры

⚡️ Что покупать под переговоры

Что покупать под переговоры

В Стамбуле завершился первый раунд российско-украинских переговоров. Судя по сообщениям СМИ, они как минимум не провалились, и даже есть договоренности на следующие раунды. Разберем, какие активы сейчас покупать под заключение мирного соглашения и какие — под провал переговоров.

Акции. Акции — это рисковая ставка на заключение мирного соглашения. Если стороны договорятся как минимум о прекращении огня, российский рынок вырастет сразу на 10-20%. Чем неожиданней будет сделка, тем сильнее будет рост. Но не стоит думать, что это произойдет в ближайшие дни или недели. Сложные проблемы не имеют быстрых и простых решений. Я не знаю, когда заключат сделку, но если бы и ставил на мир, то закладывал бы под это несколько месяцев или даже кварталов. В случае затягивания переговоров, то есть в базовом на мой взгляд, сценарии, акции будут находится на текущих уровнях. В случае эскалации конфликта индекс может устремиться к 2000 пунктам, поэтому если ждете такой сценарий, акции — не лучший вариант.

Длинные облигации. Облигации с дюрацией более 4 лет — это безопасная ставка на мир. Сейчас облигации по-прежнему находятся под давлением, и в случае заключения сделки, их котировки вырастут вместе с остальным рынком. В случае затягивания переговоров, в них можно будет спокойно пересидеть. Если начнется эскалация, цены могут опуститься ниже текущих уровней.

Короткие облигации . Облигации с дюрацией менее 4 лет — это возможность посидеть на заборе. Если мир будет достигнут, они вырастут, но не так сильно как длинные. Если переговоры затянутся или сорвутся, ничего критического с ценами не произойдет.

валютные инструменты . Валютные облигации и золото — это ставка как раз на срыв переговоров и ослабление рубля. В этом случае такие активы будут основными бенефициарами происходящего.

фонды ликвидности . фонды ликвидности — это тоже возможность пересидеть происходящее, но здесь есть риски. Буквально два дня назад в фонде LQDT кто-то продал паи на 1.2 млрд рублей за минуту и пробил маркет-мейкера. Цена в моменте упала на 4%, но быстро восстановилась. Это говорит нам о том, что если в случае заключения мира все побегут продавать фонды ликвидности и перекладываться в акции, у фондов могут возникнуть проблемы. Такой риск минимален, но его важно учитывать.

Таким образом, если вы рассчитываете на ближайшее заключение мира , то акции и длинные облигации будут для вас наилучшим вариантом. Если вы ждете срыва переговоров и эскалации , то стоит делать ставку на валютные инструменты . Короткие облигации и фонды ликвидности — способ переждать волатильность и дождаться конкретики.

#аналитика #биржа #акции #инвестиции

Сообщение [blog.neotorg-line.ru| ⚡️ Что покупать под переговоры ] появились сначала на НЕОТОРГ - портал аналитики по фондовому рынку.

#аналитика #брокер #фондовый_рынок #облигации #ETF blog.neotorg-line.ru