Лукойл
Компания имеет отрицательный чистый долг в 784 млрд. Рублей. Таким образом, компании не нужна часть прибыли отдавать кредиторам. На свободные деньги компания может развиваться, открывать новые заправки, покупать готовые или строить собственные заводы с нуля. При нынешних процентных ставках ЦБ 21% отсутствие долгов и наличие большой суммы свободных денег на счетах дает компании преимущество. Во-первых, компании не надо занимать деньги под бешеный процент. Во-вторых, компания может положить данную сумму на депозит и также получать прибыль с этого депозита. Лукойл не имеет убытков по чистой прибыли достаточно долго. На данном слайде мы видим, что чистая прибыль компании Lookoil стабильно растет год от года. Чистая прибыль в 2013 году составляла 327 млрд. Рублей, а в 2023 году — 1 156 млрд.р. Таким образом, по международным стандартам финансовой отчетности, чистая прибыль компании за последние 10 лет выросла в 3,5 раза, что является хорошим результатом. Посмотрите, как компания успешно преодолевает кризисные годы 2008−2014−2020−2022. Лукойл успешно проходит сложные периоды и устойчив к кризисам. Согласно дивидендной политике, компания Лукойл направляет на выплату дивидендов 100% свободного денежного потока. Компания выплачивает дивиденды два раза в год. Дивиденды в 2021 году составили 553 рубля, а в 2024 году — 1012 рубля. Таким образом, за три последних три военных года компания нарастила дивиденды в 1,8 раза, и это при том, что было введено, куча санкций, в стране идет война, компания за три года дивиденды наращивает в два раза, просто фантастика. Дивиденды в 2014 году составили 120 рублей, а в 2024 году 1012 рублей.
Таким образом, за последние 10 лет Лук Койл увеличил дивиденды в 8,5 раз, это просто фантастика.
Друзья, у кого-то из вас зарплата за последние 10 лет выросла 8,5 раз, лично у меня нет.
Дивиденды в 2004 году составили 24 рубля, а в 2024 году 1012 рублей, таким образом за 20 лет дивиденды выросли в 42 раза, просто фантастика. Скажу прямо, компании с таким темпом роста дивидендов На таком длинном периоде в России нет.
Лукойл стабильно каждый год выплачивает дивиденды два раза в год и старается каждый следующий год платить больше, чем предыдущий !!!
Смотрите на данном слайде, лишь в 2013 году компания заплатила меньше, во все остальные года дивиденды только росли. Непонятно, что людям не хватает, казалось бы, купи, Держи и спокойно получай дивиденды, с каждым годом все больше и больше, но нет, люди ввязываются в спекуляции, совершают бессмысленные поступки, несут убытки, теряются и деньги. Привет всем тем, кто считает, что инвестиции не приносят прибыли и не обгоняют инфляцию.
Также хочу привести пример для любителей облигаций. Если бы я 20 лет назад купил облигацию с постоянным купоном, то сегодня я получал бы ровно такую же выплату, как и 20 лет назад. Если бы я 20 лет назад купил акцию Лукойла, то выплата увеличилась бы в 42 раза !!!
При цене акции 7000 рублей и чистой прибыли на акцию 1667 рублей в год, доходность получается 23.8% годовых. Если учитывать отрицательный чистый долг компании, то доходность вырастет до 28.4% годовых. Если мы прибавим еще реинвестирование дивидендов, то естЛукойл молча зарабатывает деньги для своих
акционеров, большую часть которых распределяет в виде дивидендов два раза в год.
Итак, основные плюсы компании. Компания частная, имеет отрицательный чистый долг, наличие
на балансе денежной подушки 784 млрд. Рублей, стабильно растущая прибыль на протяжении
многих лет, дивиденды стабильно выплачиваются и растут год от года на протяжении многих лет,
уважительное отношение к миноритарным акционерам, минимальная доходность, которую я хочу
получить при цене акции 7000 рублей от 23,8% годовых.
Итак, какую же цену за акцию компании я считаю разумной.
Считаю цену до 9957 рублей приемлемой, цену до 7965 рублей привлекательной, при условии, что
компания получит прибыль не менее чем в 2023 году 1667 рублей на одну акцию
и в отрицательном чистом долге минус 1131 рублей на одну акцию. , задавайте вопросы, пишите
комментарии.
https://youtu.be/L5ZyVGtJ9qE?si=rFg7t_aJulToRcp0
