Доходности казначейских облигаций США продолжили рост в среду, достигнув максимальных значений за несколько недель. Двухлетние бумаги, наиболее чувствительные к ожиданиям относительно политики Федеральной резервной системы, поднялись до 4,05%, что стало самым высоким уровнем с марта. За неделю их доходность увеличилась примерно на 15 базисных пунктов.
Ряд крупных финансовых институтов, включая TD Securities, пересмотрели прогнозы, отложив ожидаемые сроки смягчения монетарной политики ФРС. Рыночные ставки своп перестали полностью учитывать два снижения ставки на 0,25% до конца года. Аналитики отмечают, что дальнейший рост доходностей может быть ограничен, так как инвесторы не ожидают возврата к повышению ключевой ставки.
На фоне стагнации фондовых индексов основные движения наблюдались на рынке облигаций. Объёмы торгов фьючерсами резко выросли, а хеджирование крупной опционной позиции, ориентированной на рост доходности 10-летних бумаг до 4,8% к концу июля, усилило нисходящее давление на цены.
Эксперты также связывают динамику с дискуссиями о фискальной политике. Растущие опасения по поводу увеличения бюджетного дефицита США оказывают дополнительное влияние на долгосрочные облигации. Внимание участников рынка теперь сосредоточено на предстоящих данных по розничным продажам за апрель и индексу цен производителей, которые будут опубликованы в четверг.
Ознакомиться с полной версией статьи и ИИ анализом рынка, а также курсами валют и других активов в реальном времени Вы можете по следующей ссылке: https://mktdt.ru/news/4357