Заметки касательно предстоящих переговоров России и Украины в Стамбуле 15 мая. Хочется сделать небольшую ставку и написать о результатах заранее, а после сверить свои внутренние "часы" с реальностью.
Сразу скажу, что не жду ничего положительного (и рынок со мной согласен), но пройдемся подробнее.
Заявления В.В. Путина
В ночь с 10 на 11 мая, Владимир Путин выступил с заявлением о возобновлении переговоров по украинскому вопросу без предварительных условий на 15 мая в Стамбуле. Судя по времени, когда было сделано заявление, послание было сделано четко для американского "зрителя" о том, что Россия готова к переговорам. Видимо, это некая часть договоренностей с Трампом. Насколько стало понятно, президент Украины снова решил сделать из подобного пиар-акцию, хотя некоторые высокопоставленные чиновники из Украины сразу сказали о том, что диалог между обеими сторонами шел на протяжении всего конфликта и условия, поставленные ранее, были лучше, чем условия, которые предлагает Россия сейчас. А значит, что украинская сторона тоже не ждет сильно позитивных переговоров в Стамбуле. По ощущениям, в местных элитах существует серьезный раскол, но обо всем станет известно гораздо позднее.
Реакция московской биржи на предстоящие переговоры
Одной из важных метрик в плане ожиданий от переговоров, можно выделить реакцию институционалов в России и западных крупных инвесторов, которые и хэджируются, и закупаются (несмотря на ограничения) на российском фондовом рынке из-за серьезных "скидок" на наши компании.
Из-за того, что заявление В.В. Путина было сделано во время выходных, у меня было небольшое расстройство, если вдруг ожидания от этих переговоров будут высокими и начнется очередное "ралли", но в воскресенье ритейл-инвесторы не особо отреагировали в одном из известных банков, а в понедельник индекс вырос всего на 2-3%(вероятно, такое могли осуществить и частные инвесторы). И это серьезный сигнал к тому, что переговоры не будут обречены на какой-либо серьезный успех. Сейчас российский фондовый рынок активнее реагирует на цену на нефть, но это тема для отдельной статьи. Причем на момент написания данной статьи весь рынок откатился на эти несколько процентов обратно.
Чего стоит ждать от переговоров
Моя ставка на эти переговоры проста. В.В. Путин, очевидно, не будет лично встречаться с президентом Украины, который так пытается сделать новый очередной инфопиар. Переговорная группа со стороны Украины, вероятно, будет просить о прекращении огня, но после их массированных дистанционных атак в последнюю неделю, вряд ли Россия пойдет на такое. Действительно серьезными мирными переговорами эта ситуация не выглядит, но зато может развязать руки России в плане действий в Украине. Потому что, по-видимому, договоренности со США были соблюдены, и раз Украина сама не готова к миру, то СВО продолжается и будет продолжаться как минимум весь этот год. Такова моя ставка, и будет интересен итог переговоров, будем следить.
Считаю, что это хорошая новость для тех, кто ещё не успел собрать себе хорошие портфели и набрать позиций. Особенно в нефтяном секторе и в защитных инфляционных активах. Как минимум, весь 2025 год у вас на это есть.
Касательно нефти и инфляции в скором времени напишу несколько интересных статей. Это будет хорошим подспорьем для тех, кто пытается разобраться в том, что будет дальше.
Подписывайтесь на мой телеграм-канал, где я пишу короткие сводки и комментарии по происходящим новостям в мире экономики, рассказываю про дивидендные акции и московскую биржу. Там нет "сигналов" или простых ответов на то, что стоит покупать и продавать, но будет качественная информация и мемы.