Друзья, новая неделя началась не просто с новостей, а с потенциального поворота, который может изменить траекторию как военного конфликта, так и движения глобальных рынков. Перемирие на 30 дней, ультиматумы ЕС, дипломатическая инициатива России и "призыв к диалогу" от Дональда Трампа — всё это создало уникальный момент двойной напряжённости: геополитической и экономической. Кратко и последовательно расскажу, что происходит и чего я ожидаю...
О чём важно знать инвестору:
▪️ Украина с союзниками поставили России ультиматум: либо перемирие с 12 мая, либо жёсткий 17-й пакет санкций со стороны ЕС и США. В фокусе нефтяной сектор и логистика — под удар потенциально попадают «Сургутнефтегаз», дубайское подразделение ЛУКОЙЛа – компания LITASCO, танкерный флот и страховая компания ВСК. Давление — целенаправленно на энергетический сектор. При этом США и их союзники УЖЕ ввели тысячи санкций против России с 2022 года, поэтому новые ограничения — это едва ли весомый повод принудить Москву...
▪️ Ответ РФ: Путин предложил переговоры в Стамбуле на 15 мая без предварительных условий. Турция подтвердила готовность принять стороны. Как сказал Песков, целями переговоров с Украиной являются устранение первопричин конфликта и обеспечение интересов России. Украина и ЕС пока настаивают: сначала — прекращение огня.
▪️ А что США? Трамп продвигает идею немедленных переговоров и предлагает шанс на дипломатию. Фоном — новые меры давления, включая угрозу вторичных санкций и 500%-ные тарифы. Вот, что написал вчера президент США:
Президент России Путин не хочет заключать соглашение о прекращении огня с Украиной, а хочет встретиться в четверг в Турции, чтобы обсудить возможное прекращение КРОВАВОЙ БОЙНИ. Украина должна согласиться на это НЕМЕДЛЕННО. По крайней мере, они смогут определить, возможно ли заключение соглашения, а если нет, то европейские лидеры и США будут знать, как обстоят дела, и смогут действовать соответственно! Я начинаю сомневаться, что Украина пойдет на сделку с Путиным, который слишком занят празднованием Победы во Второй мировой войне, которую без Соединенных Штатов Америки выиграть было невозможно (даже близко!). Проведите встречу, сейчас же!
▪️Axios пишет, что президент Украины Владимир Зеленский прибудет в Турцию в четверг, 15 мая, даже в случае отказа России начать прекращение огня в понедельник. Ранее он заявил, что ждет с завтрашнего дня полного и длительного прекращения огня, и будет ждать Владимира Путина в Турции в четверг.
▪️ Интересно, что госсекретарь США Марко Рубио посетит Турцию 14–16 мая. Там он примет участие в неформальной министерской встрече НАТО, одной из тем станет урегулирование конфликта на Украине. Совпадение?
Как на эту историю реагирует российский рынок❓
Индекс Мосбиржи подскочил на целых 2,7% до 2930 пунктов на утренней сессии. Нефтяные котировки, кстати тоже в плюсе: Brent торгуется на отметке $64,45 за баррель. Похоже, что рынок играет на ожидании деэскалации. Однако про риски забывать не стоит. Конечно, переговоры — это всегда шанс, НО если они провалятся, последует новая волна санкций в более жёсткой и структурной форме. Рынок сегодня делает ставку на подвижки — но пока это не уверенный тренд, это всего лишь ставка на шанс. Это нужно понимать, друзья.
Как пишет The Economist, интенсивность публичной дипломатии предполагает, что сейчас идёт серьезный торг по закулисным каналам, и что предстоящие дни действительно могут оказаться решающими.
Что думаю я? Впереди сложная шахматная партия с множеством переменных — от внутриполитического сопротивления в ЕС до позиций России и США. Пока рано говорить о развороте. НО мы точно приближаемся к зоне турбулентности, где любое дипломатическое движение способно изменить тренд. Так что будьте внимательны к новостному фону — следующие 3–5 дней действительно могут стать историческими 🤞