1. Тарифили - тарифили — и превратили в санкции
С мая 2024 г. Вашингтон перезапустил «четырёхлетний» обзор по §301, сохранил все старые пошлины эпохи Трампа и ввёл новые ставки 25–100 % на электромобили, батареи, «солнечку» и критические минералы. Первая волна начала действовать 27 сентября 2024-го, вторая — 1 января 2025, третья запланирована на 2026 г.
Параллельно Министерство торговли запретило поставки продвинутых AI-GPU в Китай; обновлённый «export-control» список воспрепятствовал продаже чипов NVIDIA H100/H200 и AMD MI300.
В совокупности тарифы и экспорт-контроль стали фактическим налогом на трансграничную торговлю: импортёры платят пошлину на границе, а поставщики высоких технологий — двойную цену в виде упущенного рынка.
2. Кто и сколько платит — 4 цифры для понимания
Позиция Ставка с 27.09.24 Была в 2023 г. Комментарий
Электромобили (EV) 100 % 25 % фактически блокирует китайские EV в США
Солнечные панели 50 % 25 % повышенный тариф + отдельные анти-dump пошлины
Полупроводники 50 % (c 01.01.25) 25 % перекликается с экспорт-баном AI-чипов
Литий-ионные батареи (EV) 25 % 7,5 % бьёт по себестоимости американских электрокаров
При этом «невидимым налогом» остаются санкционные лицензии: каждая заявка на экспорт AI-железа в Китай проходит через BIS и может быть отклонена.
3. Эффект-рикошет: что происходит на мировом рынке
3.1. Цепочки поставок
Maersk предупреждает о пересчёте маршрутов: контейнеры из Китая в США дорожают на 18–22 % из-за нового пакета пошлин.
Производители выводят сборку в Мексику, но и она попадает под «зеркальные» тарифы до 50 % (апрельский Executive Order).
Консалтинг CEPR моделирует падение прямой двусторонней торговли США-КНР до −42 % к концу 2025 г., с частичным обходом через третьи страны.
3.2. Рынки сырья и компонентов
Дефицит SiC-MOSFET для электромобилей уже привёл к росту котировок на 13 % за квартал; автогиганты Toyota и BMW закладывают в бюджеты задержки по минимуму два месяца.
4. Как это ударило по самим США
4.1. Кошелёк домохозяйства
Исследование Peterson Institute (февраль 2025) подсчитало: новые тарифы — это + 1 200 $ в год для средней семьи: рост цен + ответные меры партнёров.
4.2. Корпорации high-tech
Компания Потери/расходы Причина
NVIDIA $5,5 млрд списания по H20 чипы «урезали» — рынок всё равно закрыт
AMD до $0,8 млрд списаний (MI308) аналогичные ограничения
Komatsu (Япония) –$140 млн, если трюс сработает завозит сталь из КНР для заводов в США
NVIDIA-CEO Дженсен Хуанг назвал политику «провалом»: доля компании на китайском рынке упала с 95 % до 50 %.
4.3. Бюджет vs инфляция
Тарифы — это налог: казна получает доход, но потребитель платит цену. ФРБ Ричмонда оценивает прямой вклад пошлин 2025 г. в инфляцию CPI на +0,4 п.п. и потерю 0,3 п.п. роста ВВП.
Итог
Тариф ≠ «плата за импорт» — это скрытый налог на экономику. Пока Вашингтон пытается защитить цепочки критических технологий, американский потребитель уже платит за смартфон, электромобиль и корзину Walmart дороже, а корпорации теряют крупнейший рынок роста.
Что делать бизнесу и читателю?
Следить за кодами HS: если товар попадает в список §301, закладывайте +25–100 % к себестоимости.
Диверсифицировать закупки в Мексике и Вьетнаме — но помнить, что «обход» тоже под огнём тарифов-25 г.
Пользоваться паузами «truce» для опережающих закупок и оптимизации логистики.
Подписывайтесь на «AI Gamer Garage» — будем разбираться, как тарифная «дубина» влияет на цены железа, и когда ждать обратный отскок.